一树风云

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铭利达近况更新~
二季度销售和利润呈疲软态势,主要原因在于光伏和储能领域占比较高。消费类电子规模已不大只有几千万,安防业务上半年同比略增。预计公司在二季度末可能将迎来拐点,光储业务中客户销量预计将逐步恢复,并有望于年底达到高峰时期水平。
匈牙利和墨西哥的海外生产基地正在持续...

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福龙马：无人环卫车调研核心要点-20240724
1、无人车销售基本概况：
环卫车销售占30%左右营收
（1）2019年开始研发、与上海交大合作，22年正式成立公司，23H2开始规模商业化、预计24年出货300-500台左右、约30-50w/台。预期后续每年翻倍增长、毛利率30%-40%。
（2）自动驾驶感知、...

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TI 2024年Q2的业绩会速递：
💪TI业绩超市场预期，对中国市场展望极为乐观，盘后涨幅三个点。以下为业绩会速递。
1）Q2业绩表现：
收入38亿美元，QoQ 4%，YOY -16%；其中模拟YOY-11%。
毛利率改善至58%；净利润11亿美元，摊薄后EPS为1.22美元。
2）Q3展望：预计Q3收入为3...

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拓普集团董事长电话会要点
1.6亿非经常损益：基本全是政府补贴，科技研发补贴，工程师、相关设备、技术等条件都满足；
未来3-5年增速：5年复合增速20-30%，每年增加5-8e；
发展战略：调整为收购兼并，未来几年可能有很好的机会。由内生转向外延，收入增速可能更加容易保证；
海外...

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DRG/DIP电话会要点0723
之前医院端在2018年底到2019年初经历了一波医疗信息化行情，主要是因为医保局需要对医保基金进行控费，要求医院端做电子病历，景气度持续了三年左右，到2022年底基本达标。但要实现所有病种按复杂DRG方式进行医保控费，医院端仍需改进。完全实现DRG分组付费，医院内电子...

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泸州老窖渠道系列电话会要点20240724
回款情况：当前全国面回款进度66%，去年同期70%，打款绝对额上来看差别不大。分区域来看，西南、华北等强势地区超量，西北、华东、华南等弱势区域回款较慢。
动销库存：整体动销水平和去年差不多，高端产品开瓶率略低，腰部中低端产品销量...

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运机集团近况更新240725
和华为的战略合作:智能运维系统可以帮助客户降低使用成本,恶劣环境下运用机器人处理事故,提升使用安全性。自动预警、诊断功能可以使客户在需要更换零部件时有备件能使用,同时精准计算用量、降低备件库存水平。此次和华为的合作除了运输机智能运维系统外还涉及头部的取...

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小鹏汽车调研要点 -20240723
MONA
M03完全2C，2B不会是这个车。预计8月发布上市，定价10-15万，销量目标A级纯电轿车前列。预计2025年上城市NOA，后面还有SUV
Robotaxi
不做运营平台。先通过C端积累素材，后面再泛化，预计2026年会有成果
自动驾驶大模型
5.20开始陆续上车...

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【特宝生物】更新
DRG和DIP主要是针对住院服务确定支付标准,派格宾目前各地以门诊治疗为主,影响有限。公司基本面亦无特殊变化。
我国现有约8600万慢性乙肝感染者,2000-3000万慢性乙肝患者,市场规模较大。长效干扰素渗透率仍处在较低水平,派格宾首发申报治愈,有望25年获批,对医患教育及其渗...

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龙佰集团近况更新20240723
7月23日盘中龙佰市值调整压力较大,就一些最新情况和投资者沟通
(1)前段时间市场有关心目前公司实控人许冉总的弟弟,是不是同一个妈的亲弟弟。答案是“是的”。公司原实控人许刚总去世后,许冉总妈很支持控制权稳固,没有分走任何股份,许冉总弟弟持股5.3%是法律要求...

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德州仪器（TXN）2Q24季报速评—进入缓慢回升通道
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【财务概览】
1）公司当季营收38.22亿美元（同比-16%，环比+4%），高于此前公司指引36.5-39.5亿美元的中点，也略高于市场38.2亿美元的一致预期。
2）公司当季毛利率提升至58%（环比+60bp），主要是...

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AI专家最新交流反馈要求如下:
1)H20有停的可能性,但预判影响不大,当前BAT+字节合计下单量仍在40W以内,预判主要是用于替换一些A800的云租售;
2)工信部会考虑通过PUE指标的方式来控海外卡的AIDC建设落地,见今晚发的文件;
3)昆仑芯今年流片预期10W+,单卡价格12-15W/颗;
4)可以期待下8...

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DRG政策权威解读专题电话会议要点20240723
交流要点：
1.2.0版本充分考虑临床需求和意见，是不断进步完善的结果。例如特例单议从数量上让渡出符合创新药耗使用空间。这个政策还是友善的，有利于创新药耗使用。特例单议和除外支付两者是独立事件。
2.北京很多配套措施包括极值病例、创...

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6月宠物出口数据跟踪:北美增速修复加快,欧洲延续靓丽表现,日韩回暖加快
简评:6月出口增长亮眼,去除基数影响后仍表现较好(2年/3年CAGR为+13%/+16%),主要国家和地区均实现增速的环比加快。标的:重点关注宠物标的【乖宝】、【中宠】、【佩蒂】。
宠物食品:
一、6月出口数量3.34万吨,同比+...

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天味食品：发力增量拓展，预计Q2盈利加速改善。今年传统复调产品景气有所回落，加上竞争对手策略调整，公司经营重点在于拓展增量、夯实渠道，在B端电商等渠道持续发力，放大不辣汤新品类抓手，持续推进深挖区域性单品。收入端，预计4月基本延续Q1趋势，5月小龙虾上市加上节假日，预计动销有所恢复...

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【船舶】现场走访了某船舶龙头南方主力船厂，订单已排至2028年、业务非常繁忙！盈利能力大幅提升，船舶首付比例有上升趋势。
船厂高管判断本轮船舶的产业景气周期有可能繁荣至2030年左右。核心驱动除了换船大周期之外，特别强调新能源化带来的需求。目前集装箱船新能源化比例近30%，但油轮、散...

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6月家具零售额同比+1.1%,VuseAlto获营销许可
6月家具零售额同比+1.1%,增速环比下降3.7pct。
1)2024年6月家具零售额同比+1.1%(前值+4.8%),日用品零售额同比+0.3%(前值+7.7%),纺织服饰零售额同比-1.9%(前值+4.4%),文化办公用品零售额同比-8.5(前值+4.3%),同期高基数下,2024年6月家具、日用品...

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0723 铜缆连接器更新
最近出去玩了 回来一看竟然还有人把我以前写的老旧信息汇总成新的东西发的到处都是
那还不如我自己来update更新一下
简单名词解释：（每次都有一堆人问 再问不如不要关注了）
SS=安费诺SS 上海子公司 专门负责做线材 线缆的子公司 做设备也很厉害 业内出名

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餐饮供应链
1）调味品：需求回落+天气因素，拖累板块营收表现，利润在原料下降带动下表现更优。一方面节后外部需求整体性承压，另一方面受华南地区暴雨、北方地区干旱影响，加剧餐饮景气回落，板块营收端表现预计环比降速，而利润端考虑原材料价格回落，加上企业费投整体保持平稳，预计表现要...

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大众品跟踪更新
绝味食品：营收仍有压力，成本红利体现。收入端，针对单店承压问题，公司重点调整门店结构，由拓份额转向精耕细作，通过优化门店管理、拓展抖音直播等，预计Q2单店环比有所改善，但仍有一定压力，同时考虑开店速度放缓，预计Q2整体营收承压。利润端，目前鸭副价格回落至低位，...