临海雪源

临海雪源

成长是价值的安全边际,低估不一定是。

他的全部讨论

对老唐投资底层逻辑和运用的思考

这两天老唐搞了一篇“付费”文章《投资的底层逻辑及其运用》,尽管看了老唐这么多的文章,对其中大部分内容是熟悉的,但还是能引起思考。 1.为什么要投资? “投资是追求实际购买力的增加,而不是账面数字的增加”,“现金是法币时代少有的100%确定亏损的资产”。 这两句话回答了为什么要投资,也...

回复@临海雪源: 炸裂,时间不多了。。。//@临海雪源:回复@临海雪源:2022年果然很难[吐血]春节前港股不解套,我准备全部回A了,立帖为证[笑哭]

回复@临海雪源: 年底持有龙源的初衷忘记了,怪不得表现这么好,下周一见证[吐血][吐血][吐血]//@临海雪源:回复@动物1世界:按照$龙源电力(00916)$ 目前折合15元的价格,参考新天a的溢价率,估计50-30%的折价水平,a股的价格大约30-50之间,考虑到a股流通市值小,可能会拉动h价格,买了点h投机一下

『学老唐有感』无论那个发帖的胖子历史记录有多好,熬的鸡汤有多可口,我一定要经过自己的思考,坚持只投我能理解的东西。所谓理解,就是我能想的出来这家企业$华能国际电力股份(00902)$ $大唐发电(00991)$ $中广核新能源(01811)$ 十年后的样子:还在不在?『在』还在挣钱不?『挣钱,风光无价无限...

去年港股通涨幅第一的$中广核新能源(01811)$ ,风电全年增速也必须是第一,但现在成交和人气是如此的低迷。曾经的信誓旦旦,都成为过眼云烟[吐血]$龙源电力(00916)$ $大唐新能源(01798)$ 查看图片

不完全统计全年风光电上网电量107亿千瓦时,同比应该好于3季度的45%增速,相当不错。$大唐发电(00991)$

过往历史是镜子,困境反转不容易[吐血]

回复@郭大侠01: 雪球这个公开平台不远不近,大家各凭认知交流,谈不上谁误导谁。倒是微信群之类的私密渠道,比较容易让自控力差的人产生信任感,被动接受信息,迷失自己。//@郭大侠01:回复@涨凶无忌:业绩分红创新高,年底就快挂掉了,坑惨一批价投。尤其还呆在奥园投资群里,信息茧房天天给你洗脑...

$新天绿色能源(00956)$ 和新天八字不合,每次进来都要亏钱[吐血]

学习一下护城河。

对复利的威力有心里准备,但第一个例子还是惊吓到我了……

『电力生产情况』电力生产同比下降。12月份,发电7234亿千瓦时,同比下降2.1%,上月为增长0.2%,比2019年同期增长6.8%,两年平均增长3.4%,日均发电233.3亿千瓦时。2021年,发电81122亿千瓦时,比上年增长8.1%,比2019年增长11.0%,两年平均增长5.4%。 分品种看,12月份,火电、水电降幅比上月扩大...

有时候想想挺不公平的。这些所谓的优质企业,靠品牌和成瘾性,以较小的代价,获得了超额利润和投资价值;而那些真正关乎国计民生的行业,投入巨大,回报差且长,价格对通胀率都是免疫的,这样的社会价值却遭唾弃[吐血]

回复@evestor: “因为净利润不是钱,净利润是账。账不是价值,钱才是价值”,非常认同老唐的这句话,但依然埋头于算利润,陶醉于利润增长[哭泣]既然没有自由现金流,干脆往大了算,自己安慰一下[吐血]//@evestor:回复@临海雪源:再有一点,板块净利润,加在一起,再包括投资收益等,部分经常会大于...

学习了詹总的PPT,理解深入[很赞] 我也用自己的模型测了一下这个陆风案例,IRR 、ROE、平均净利率基本差不多,这也说明风光电的盈利性是经得起考证的。而且因为:1.建设期利息是资本化的,项目前两年亏损的可能性也基本没有。2.即使像光伏irr到6%的平庸项目,回收期可能长达15年左右,但每年仍然...

2022年第2周小结: 本周收益1%,累计亏损14%,又是暗淡的一周。 新买入大唐,也算分散一下。 年初选的股票,重仓了最差的两只…… 也逐步在学习火电,还学习了一下可转债。 下周计划: 已经满仓,调不动了,准备试着做点T……

回复@大草驴: 世人不知赵总好,唯有卖飞方恨早[捂脸]//@大草驴:回复@天籁之光:我确实只在我认为的底部吹票,当然我可能是错的,到了高位,我会把之前的吹票帖全删了。

人们总是高估企业短期因素(短至一年半载)对成长空间的影响(赔率),而低估长期因素(长至五年甚至十年)的对企业的影响(胜率)。

可转债学习帖

去年可转债特别火,我也申购过,但从来没有中过。这两天看到讨论“核能转债”强赎的事,我对中核非常看好,很好奇,所以也来以此为例学习一下,做个记录。 一、定义 可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券...

$云顶香港(00678)$ 我不想玩港股了,这可是好几个大V看好的股票……

浅议新能源发电与商业地产之异同

熊市出诗人,熊股出话痨。开年跌的有点急眼,特别是我重仓了一个自己不太满意的标的,也想通过交流讨论证明一下是否正确。最近发现新能源发电板块来了很多内房大佬,有人觉得这两个板块差不多,其实以前我刚来时也和别人争论过,今天就借鉴观点来扯一扯,图个热闹。 一、相同点 1.重资产模式:投...