Kmshut

@青侨阳光 请教国内几种医药目录的相互关系，我根据理解画了张图，不知道对错，望指点，非常感谢。

$信达生物(01801)$ 一个伤感的故事。 我部分信达的仓位是在招行香港的投资账户里直接配置的。因为招行对日平均资产在10万港币以下的账户，就要收账户管理费。于是，考虑到可能的股价波动，保留了(自以为)足够的空间，就买了一些信达放在那里，不再看了。 最近检查了一下账户，发现已经被收了好几...

$微创医疗(00853)$ $信达生物(01801)$ 很凶悍的反弹。微创市值400亿，信达500亿。在当下大环境下，还便宜么？也许更多是流动性大浪的裹挟吧。一个国内高端医械龙头，一个国内创新生物药龙头，未来如诗如画。但从107到18(信达)， 72到12(微创)的下跌幅度可能不会只这一回。继续持有当前仓位，不加...

$思摩尔国际(06969)$ FDA禁止Juul产品的部分原因：在这几个方面 Juul没有提供足够的信息，或相互矛盾的信息， 1， 可重复填充的烟弹容器里析出有害化合物的风险。 2，雾化器和尼古丁液体中化学成分危害用户DNA或染色体(就是基因毒性)的风险。 WSJ - Some of the research Juul submitted to the a...

回复@太白闲客: 还有一种可能。 现在PTMA审核过程中，大部分产品是可以在市场上卖的，直到PTMA明确否决，再下市。Juul的产品肯定也在走这个流程，这个可能的FDA禁令可能是因为社会对Juul的批评，如果不做回应，有监管失职的责任，就要求Juul的产品现在就下市，直到被PTMA审核通过后再重新上市。 Ju...

请教，Juul可能被禁的原因是什么? WSJ的报道里语焉不详，也没查到其他相关信息。 奥驰亚已经对以往做法纠正了很多。如果FDA只是因为以往的行为而禁止，感觉有点古怪，毕竟它只是给对产品进行规范和评判的机构。$思摩尔国际(06969)$

$中际旭创(SZ300308)$ 即使美欧经济可能下行，云计算的景气度依然维持的预期已经有多角度验证，旭创直接受益。但走势确实比较弱，好在估值不高，保持耐心。

$信达生物(01801)$ 一个新适应症至于这样么？大概新的逻辑，创新药胜(剩)者为王，开始上演了。

$华特达因(SZ000915)$ 长期持股者需看到达因的两个基本面因素，1）国企， 2) 产品偏消费属性。 负面考虑，国企有效率不高、激励不到位的担心，会压制估值。 产品消费属性则弹性不足，爆发的概率很低。 正面考虑，国企较规范，资本市场上小规模私企常见到恶劣现象发生概率较低(也不是绝对没有)，产...

$华特达因(SZ000915)$ 一个教科书式的调整，放量大阴线，适度反抽，然后继续跌。问题就是，这走势连我都懂，有效性几许？ 到现在，持有快5年了，看看估值，似乎一切才刚刚开始。

业绩大致不担心。但机构也可能不是眼盲，他们需要相对收益，逆势做一些热度不足的行业要考虑赎回的风险。旭创真正起步大概要等通讯计算机这些行业的热度逐渐起来。

$华兰生物(SZ002007)$ 似乎是2018年以来第一个新浆站。未来如何搞不清。 以血制品业务当前无增长以及流感疫苗逐渐下滑的势头，估值当下并不便宜。 不过，跌了很久很深了，反弹一些很容易，看资金的情绪了。不参与， 继续观察。

没有中概，但低位小幅加仓了港股的医药和电子烟，没有完全错过吧。 但并不看好持续行情，中概貌似跌了很多跌了很久，一定原因是前两年涨的太多。对比一下腾讯阿里和苹果谷歌微软，估值似乎没有明显优势。 当然，如果后视镜看腾讯以前的估值，是另一番景象和信心(?)。

$特斯拉(TSLA)$ 2018年6月裁员9%， 2019年1月7%，现在裁员10%。。。从优化公司的措施里去猜测可能是公司业务有问题，无异盲人摸象。根据他最近的一些访谈，大概裁员重点在美国。鲍威尔说美国当前就业市场状态不健康，职位多，找工作的人少。特斯拉可以通过扩大上海工厂和德国工厂规模来优化人力成...

我刚刚关注了股票$美国生科ETF-SPDR(XBI)$，当前价 $71.06。

回购还挺有力度的。。。对业绩有信心？$中际旭创(SZ300308)$

回复@张小丰: 赞同。我关注这几个号比较久了，后来发现不靠谱，不完全是知识水平的问题，而是性情扭曲。但一直没删，总觉得可以学到一点东西，ta也有一些图表和数据。但后来的思考就像小丰说的，你不知道ta哪些是胡说，哪些是客观分析，没有这个基础，问题就很大。就拉黑了。其实，可以更引申一下...

$中际旭创(SZ300308)$ 重新建仓。 近期一些芯片公司的财报和业绩交流会都提到了HPC的需求旺盛，与消费电子的疲软对比鲜明，包括ASM，台积电和上周的英伟达。云计算和数据中心的强劲显然是超预期的。高速光模块的业务有支撑，加上估值比较便宜。 5G啥的估计没什么看点。

回复@快乐韭菜王子: DCF和PE估值法完全不同。 前者看行业前景、自身业绩，再根据预期回报率/宏观利率做估算，不管市场偏好，算是根正苗红的价值投资吧。 PE估值法是根据公司的业务情况，再结合市场给类似公司的估值水准。达因是OTC医药股，行业的周期性不强，可以给20倍以上的估值。如果碰上景气度...

龙虎榜并不是游资，但机构也一样快进快出。华兰这个价位，相比历史估值肯定便宜，但血制品增长停滞，疫苗下滑的情况下，已经很难再给以往30~40倍的估值了。国内疫情管控，二季度采浆大概率受影响，基本面看不到上涨的空间，个人觉得这几天也是资金推动的短平快行情。$华兰生物(SZ002007)$