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Mono的热门讨论

蔚来汽车研究1:以发展谋生存

一、产品品质和服务体验 这里暂不讨论车的细节,直接谈结论——尽管ES8是一辆优缺点都非常突出的车,但从线上(汽车之家双认证车主、车主和订金客户微信群、APP内车主反馈)、线下(试驾活动、交付中心、售后服务中心)搜集的信息来看,已经拿到车的车主们目前的整体反馈是相当不错,算一款有竞争力的...

吉利汽车笔记1:研发开支

过去五个财年,$吉利汽车(00175)$ 的研发投入从人民币11.78亿元增长到42.81亿元,复合年均增长率达到38.1%,高于营收平均增速34.1%;而长城汽车同期的研发投入复合年均增长率只有18.7%。 吉利汽车的研发投入金额从大幅落后于长城汽车变为大幅反超——2014财年,吉利汽车研发投入金额只有长城汽车...

蔚来“令人发指”的服务,投资人怎么看

今天看到一个蔚来车主的帖子,是他几天前驾驶es8从张家口长途跋涉去内蒙古中部苏尼特的经历。 我查了一下路途大概有600公里,途中经过的主要是一些人烟稀少的荒凉地带,一望无际的大草原,其实并不适合驾驶电动车前往。但当帖主在服务微信群中把这个“鲁莽”的出行计划一说,很快就有服务人员为其...

扎克伯格美国国会证词(全文翻译)

说明:机器翻译,人工简单修改 I. INTRODUCTION 简介 Chairman Walden, Ranking Member Pallone, and Members of the Committee, (众议院能源与商业委员会)Walden主席、副召集人Pallone及全体委员 We face a number of important issues around privacy, safety, and democracy, and you will r...

$小牛电动(NIU)$ 的价格比主流产品贵了一倍,但从用户反馈来看售后似乎做得比较差,部分产品细节也一般,为什么还能获得不错的销量和快速的增长呢? 按招股书披露的数据计算,小牛2017年销量为18.95万辆,同比增长132%,占国内锂电池电动自行车市场的大约27%。今年上半年销量为12.5万辆,同比增长...

华侨城12.5港元接盘同程艺龙 较IPO价格高28%

$同程艺龙(00780)$ IPO发行价9.8港元,接近发行价区间下线,对应市值201亿港元;IPO资规模约12.51亿港元。 2016年5月参与艺龙(LONG)私有化的买方团,换算持股成本约为7港元/股,按IPO价格计算,两年半时间溢价40%。 2017年12月底,艺龙和同程网络签署合并重组协议,腾讯全资子公司Image Frame以30...

Facebook财报解读:预计营收增速将放缓

2018年Q1,$Facebook(FB)$ 实现营收119.66亿美元,同比增长49%,营收增速超预期,比市场的平均预期值高出5.6亿美元。 需要稍加说明的是,Q1营收受汇率变化影响比较大,扣除汇率变化影响5.36亿美元以后,可比营收为114.3亿美元,同比增速从49%降到42%。如上图所示,扣除汇率变动的影响后,Facebook...

格林豪泰IPO路演PPT注释

$GreenTree Hospitality Group(GHG)$ 【IPO发行概况】IPO发行价区间16~18美元发行规模1940万ADS,超额配售部分为291万ADS预计3月26日(星期一)完成定价,将在纽交所挂牌交易,代码:GHG募集资金主要用于新建酒店、设施升级改造、潜在收购等 【公司概览】成立13年来,在263个城市建有2289家连锁酒...

同程艺龙:高度依赖腾讯 1.11亿股换取微信入口

3Q2018数据,$同程艺龙(00780)$ 有81%的MAU和94%的付费用户数是来自腾讯平台(以微信为主,还有手机QQ),1H2018有77%的MAU和92%的付费用户来自腾讯平台,2017年的数据分别是66%和90%。可见,同程艺龙是高度依赖腾讯平台,而且这个依赖度还在加深。 按普华永道出具的会计师报告附录判断,2016年7...

回复@阳自东来: 相对产品本身,更担心的正是它亏不起太久,现金也烧不了太久。大步快跑还不能犯太多错,想想都难,除非运气大爆发吧。//@阳自东来:回复@阳自东来:顺便再说点历史,虽然历史不代表 $蔚来汽车(NIO)$ 。中国车企现在做得好,基本都是从下往上做,慢慢做起来的。高举高打地往往是昙花一...

回复@宁静的冬日M: 并不需要开车去大漠深处。蔚来的能量无忧套餐提供:每月15次的一键加电服务;每月免费充换电1000度等;电池免费升级等。当用户被激励,大大提高服务预期后,这些服务容易被滥用。从车主作业来看,现在有苗头。//@宁静的冬日M:回复@量子猫:保险怕,因为它赔的是钱,可以通用。车...

大全新能源(DQ)现在还值得买入吗?

在公告与隆基股份签订3.96万吨多晶硅长单采购合同以后,$大全新能源(DQ)$ 的股价在过去一周最高上涨了26%。目前总市值6.422亿美元,对应大约7倍静态市盈率,2017年毛利率40.7%(多晶硅业务毛利率高达46.1%)。许多投资人认为大全在行业内成本低、盈利强,目前的估值水平仍然偏低,值得买入。 不过...

$NIU Technologies(NIU)$ 小牛电动车Q3的业绩还不错,随着销售网络的扩张和产品的丰富,获得了远超行业增速的销量增长(1H2018全国电动自行车销量同比增长7.7%)。Q3销量为12.1万辆,运营效率提升,规模效益开始体现。预期Q4营收同比增长69%~78%。 网页链接

回复@关山: 奇峻是自吸发动机峰值扭矩来得晚,再加上cvt,肯定不能跟2.0T+7速变速箱比百公里加速。但奇峻的动力总成,综合表现或者说用户满意度肯定是远超长城的,油耗、平顺性、可靠性等。百公里加速对这个价位的城市SUV意义很小,不如关心80-100迈之上的加速响应。//@关山:回复@Mono:这个我无法...

在当前营收确认规则下,配送人工成本是外卖业务最主要的成本支出,2017年大概占外卖收入的87%。我们对配送成本做过拆分测算,最主要的是随订单产生的可变成本部分(支付给骑手的每单配送费减去消费者支付的配送费,即按单补贴,2017年的情况约为7.9-5=2.9元),其次是包括底薪,还有你问到的、接下...

$蔚来(NIO)$ 与京东合作推出“快递到后备箱”服务。只要是京东自营、非生鲜类,选择京准达,蔚来车主可以获得“快递到车”服务,所购商品将送到绑定的蔚来汽车后备箱中。群里车主们跃跃欲试。 蔚来在销售和服务上是真能“折腾”啊[笑哭][笑哭]但愿他们在产品方面也能如此用心,期待下月发布的ES6...

美团IPO发行4.8亿股,发行前总股本50.1亿股。IPO价格60-72港元,对应3294亿-3953亿港元,约合420亿-503亿美元。若按IPO价格区间上线72港元定价,即总市值3953亿港元(约合503亿美元),我认为破发的可能性比较大,只是时间问题。

现在比较明确的是要在服务B端上加大投入和创新,这既是一个变现业务,也能增加商户的粘性和迁移成本,构建相对稳固生态。餐饮外卖业务发展这个阶段,至少在一线和强二线城市,保证优质商户的稳定接入已经成为业务重点。另外,外卖业务还会继续增添非餐饮的新品类,总体思路是围绕用户的生活服务需...

回复@超越指数: 请问“把研究阶段提升到了集团层面”除了CMA平台项目是这么做的还有没有其他具体项目呢?我感觉似乎这一块儿对上市公司研发开支的影响不是那么大。特别是联营公司领克没有并表的情况下。//@超越指数:回复@Mono:研发费用资本化只是有利于利润表,没有改变企业的现金流和长期报表的本...

回复@Hugh: 我同学负责质控 在生产部门 可能不清楚情况 告诉我这是谣言 但今天跟销售部门的人确认了 确实存在这种情况 对象主要是各地的fellow/销售顾问 向你致歉 sorry!//@Hugh:回复@Mono:爱信不信

他的全部讨论

回复@Hugh: $蔚来(NIO)$ 刚公布了数据,2018年(主要是下半年)累计交付11348辆。其中,12月份交付3318辆。//@Hugh:回复@Mono:看蔚来发布的年销量吧。如果在一万辆附近的话,这种做法就很让人怀疑动机。如果大幅超过一万辆,那就说明确实是为了公司用车需求。但不管哪样,现在销量不理想都是事实

回复@Hugh: 估计2018年的交付量在1.1万辆以内。//@Hugh:回复@Mono:看蔚来发布的年销量吧。如果在一万辆附近的话,这种做法就很让人怀疑动机。如果大幅超过一万辆,那就说明确实是为了公司用车需求。但不管哪样,现在销量不理想都是事实

回复@Hugh: 我同学负责质控 在生产部门 可能不清楚情况 告诉我这是谣言 但今天跟销售部门的人确认了 确实存在这种情况 对象主要是各地的fellow/销售顾问 向你致歉 sorry!//@Hugh:回复@Mono:爱信不信

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同程艺龙:高度依赖腾讯 1.11亿股换取微信入口

3Q2018数据,$同程艺龙(00780)$ 有81%的MAU和94%的付费用户数是来自腾讯平台(以微信为主,还有手机QQ),1H2018有77%的MAU和92%的付费用户来自腾讯平台,2017年的数据分别是66%和90%。可见,同程艺龙是高度依赖腾讯平台,而且这个依赖度还在加深。 按普华永道出具的会计师报告附录判断,2016年7...

华侨城12.5港元接盘同程艺龙 较IPO价格高28%

$同程艺龙(00780)$ IPO发行价9.8港元,接近发行价区间下线,对应市值201亿港元;IPO资规模约12.51亿港元。 2016年5月参与艺龙(LONG)私有化的买方团,换算持股成本约为7港元/股,按IPO价格计算,两年半时间溢价40%。 2017年12月底,艺龙和同程网络签署合并重组协议,腾讯全资子公司Image Frame以30...

回复@Cmon: 钱江摩托可能是因为外销比例要比电动自行车生产商高很多,比如菲律宾、马来西亚、伊朗、墨西哥等,对季节波动有一定平滑作用。//@Cmon:回复@Mono:好吧。。。我以为艾美股持有多仓呢[吐血] 刚刚翻了一下同业的数据,$钱江摩托(SZ000913)$ 的收入是没有季节性的,$新日股份(SH603787)$ 的...

回复@Cmon: 对这个行业不熟悉哈。猜测是:1 四季度天气冷,是电动自行车的淡季;2 因为绝大部分销售是通过线下经销商网络完成的,双十一活动助力有限。//@Cmon:回复@Mono:四季度营收环比暴跌25%左右?四季度还有双十一呢…请教一下这个行业有季节性因素吗 $钱江摩托(SZ000913)$

回复@parabird: 除了一些影响需求的常规因素外,车源充足很重要。//@parabird:回复@Mono:二手车景气程度决定于哪些因素?

虽然今年二手车也不景气,但Q3成交量同比增长19.7%,只能说一般吧。Q3行业平均增长约13%,互联网端的车源增速更快,估计在20%。

$NIU Technologies(NIU)$ 小牛电动车Q3的业绩还不错,随着销售网络的扩张和产品的丰富,获得了远超行业增速的销量增长(1H2018全国电动自行车销量同比增长7.7%)。Q3销量为12.1万辆,运营效率提升,规模效益开始体现。预期Q4营收同比增长69%~78%。 网页链接

$蔚来(NIO)$ 与京东合作推出“快递到后备箱”服务。只要是京东自营、非生鲜类,选择京准达,蔚来车主可以获得“快递到车”服务,所购商品将送到绑定的蔚来汽车后备箱中。群里车主们跃跃欲试。 蔚来在销售和服务上是真能“折腾”啊[笑哭][笑哭]但愿他们在产品方面也能如此用心,期待下月发布的ES6...

回复@宁静的冬日M: 一键加电就是车主在app上轻轻一点蔚来服务专员就会前往指定地点取车并将车开到附近充、换电设备进行加电,完成后按时将车交还。蔚来目前在30个城市的全行政区域内提供7x24小时的一键加电服务。//@宁静的冬日M:回复@Mono:感谢分享,后面两种服务好理解。每月15次的一键加电服务是...

回复@宁静的冬日M: 并不需要开车去大漠深处。蔚来的能量无忧套餐提供:每月15次的一键加电服务;每月免费充换电1000度等;电池免费升级等。当用户被激励,大大提高服务预期后,这些服务容易被滥用。从车主作业来看,现在有苗头。//@宁静的冬日M:回复@量子猫:保险怕,因为它赔的是钱,可以通用。车...

回复@反屁股决定脑袋: 别搞笑了,这种搞法蔚来的资金远远撑不到你憧憬的未来。基建也不是做慈善,否则窄窄的琼州海峡早就不用轮渡了。//@反屁股决定脑袋:回复@Mono:我觉得这样的服务完全可以持续。现在蔚来卖出去没多少,搞搞这样的服务,又能起到特别大的宣传作用,又花不了多少钱。真等到蔚来卖...

回复@止于至善-何理: 用不计成本、不可持续的服务来满足客户不切实际的需求,并在官方回复中鼓励用户“任性”,大大拔高客户群的心理预期,这样的营销挺危险的。//@止于至善-何理:回复@Mono:这叫营销

蔚来“令人发指”的服务,投资人怎么看

今天看到一个蔚来车主的帖子,是他几天前驾驶es8从张家口长途跋涉去内蒙古中部苏尼特的经历。 我查了一下路途大概有600公里,途中经过的主要是一些人烟稀少的荒凉地带,一望无际的大草原,其实并不适合驾驶电动车前往。但当帖主在服务微信群中把这个“鲁莽”的出行计划一说,很快就有服务人员为其...

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回复@岁月無聲: [牛]//@岁月無聲:回复@Mono:销售网络主要靠线下加盟,加盟费以及网点都要求比较高,拿车也需要现金,但在同质化很严重的电动车国内市场小牛算是一股清流。公里数可以破解,但是都不符合国标,续航夏天还行冬天的话损耗很大,这是锂电池通病特斯拉也是这样。

全公司只有348个正式员工——超过一半是销售和市场人员;研发人员占17%。另外,小牛的模式,供应链管理也是很重要的一块。生产工人全部是劳务外包。