草帽路飞

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改革开放四十年，资本的国运或许走到头了。当下三大弊病：国企效率低，民企没诚信，全社会太卷。

回复@一路_修行: 腾讯2021年增员30%，今年又准备裁员10%。这一通折腾背后还是云业务战略方向错走了。大环境变了，战略方向也要及时调整了。//@一路_修行:回复@XING2020:大厂都喊裁员，腾讯人数新高，费用新高，对比京东研发费跟去年持平，能看出京东裁员多狠了。 不过腾讯底层核心竞争力没变，短期...

回复@超大榔头: ，高杠杆行业都这样。所以要多看看优秀的企业。不要再重蹈银行保险和房地产的覆辙。//@超大榔头:回复@草帽路飞:化装一看高富帅，扒皮再看穷丑矮

绿电的三重低估

第一重低估：新能源项目层面roe前低后高，当前报表roe低估了绿电企业的盈利能力。 在项目运营初期，需要偿还银行贷款，净资产刚开始折旧，净资产基数较大。因此ROE偏低。在后期贷款还清之后，同时净资产不断折旧，分子变大，分母变小，项目层面ROE不断变大。 第二重低估：实际使用年限大于20年，...

"兑换成UST有什么用呢？Terra为存入UST的用户设计了一个借贷平台，可以给付20%的利息。这就引致市场上的露娜币价值一路走高。然而，当UST本身发生价格脱锚时，就会发生挤兑引发崩盘。" 我看不懂，但我大为震惊。

人多的地方都是镰刀。

像保险和绿电这种模型随便一调整，利润变化巨大的行业。管理层的绩效考核很重要。跟着优秀的管理层，他能把irr10%的项目给你搞15%的irr出来。跟着打酱油的管理层，他能把irr 10%的项目，给你做成8%。

总有人在你吃亏的时候，让你知足。

pirce in 是个很坑的词啊，一点都不in$海康威视(SZ002415)$

哎，我去……

华电福新几乎不分红吧？你的意思应该是是分完红净资产不下降。

火电0元赠送，5.4亿现金买了个一年5000万净利润的融资租赁公司。感觉亏了。准备投反对票。

80美元以前没有1000亿人民币净利。若按现在的汇率有了。

巴菲特卖出股票三原则之一：基本面变坏。基于这一原则，我把手里90%的股票清仓了。然后换了一堆抗滞胀的票防守。

我觉得现阶段，银行股的性价比又出来了。倒不是这些年银行多牛逼，而是其他行业都不行了。有成长性的没几个行业了。银行是少数几个还有成长性的。

我们看很多业绩倒退的票，都是在用逆向思维，周期思维，左侧思维。如果疫情持续很多年，这个时候介入或持有这类逆周期的标的持股体验会很差。 当前有很多便宜的顺周期标的，持股体验会很好。比如绿电

这…

现阶段第一雷区就是房地产。建议大家把自己手里的非国企股票都筛一遍，凡是大股东体外有地产项目的，都可以清仓了。越是看似现金牛的标的，危险性越高。试想你是老板，你的地产项目嗷嗷待哺，你手里的燃气，教育，煤炭哗哗的现金流，你该怎么办？吃相好的可以通过分红，左存右贷，变相利益输送等方...

303号文终于落实了。火电企业可以扭亏了。赚多赚少还是一个值得思考的问题。长期来看火电就是个配菜。绿电的盈利能力是根本。