酱骨架

今天google股价大跌，让我对护城河的理解又深了一点。
巴菲特不太愿意投资科技股，因为科技变化太快，护城河会有被攻破的危险。
google的搜索引擎市占率90%，足以说明它的强大了，但是现在面临被攻破的危险，手忙脚乱的。
这两年大科技陆续受到侵蚀，meta受到tt和apple隐私保护的打压...

$美团-W(03690)$
我觉得美团也好，抖音也好，都还不算无限战争。
抖音总体上算是围绕变现在做，无论是电商，到店还是团购配送（不是外卖），都是变现。
他的核心护城河是短视频，他要守住的也是短视频。
美团就是在本地生活上做搭积木的工作，每个积木之间互相助力，如外卖，如闪...

$美团-W(03690)$ 抖音要做的外卖是外卖吗，或者说是我们认知中的外卖吗，我觉得有可能不是

$美团-W(03690)$
再转发一遍

$腾讯控股(00700)$
无论是仓位重的，还是轻的，无论是长线的，还是短线的，无论是看多的，还是看空的，都松了一口气。

网页链接
一篇说社区团购的文章，很不错。

1 有好多次说视频号数据的时候，都跟朋友圈比。对于一个那么老的产品，对于一个存在感不那么强的一个产品，跟它对比，我不知道内在的逻辑以及管理层想要表达什么，我觉得什么时候不在跟朋友圈比，可能视频号就已经又上了一个台阶。
2 看消息说腾讯会议要继续加大收费的力度。
有小伙伴担心...

美团挺好的

围绕美团的几个消息。
1 腾讯实物分红美团导致的抛压，这个是客观存在的，不过是短期因素，参考京东。同时要考虑到今年和去年不可同日而语，去年是泰山压顶，今年是乘风破浪。去年腾讯下跌的时候，大股东的减持就是罪魁祸首，替某个组织背了很大的锅，股价起来了，提大股东这事的就少了很多。...

过去两年，基本上一直亏钱，从年头亏到年尾，已经亏麻了，赚钱的感觉都快忘记了。
过去的一周，终于找到了一点赚钱的感觉，但是还是不踏实，总觉得会昙花一现。亏久了，都有点不相信还能赚钱啊。

经济恢复是个过程，不是一下子就历史新高了，这事急不来。
只要23年比22年好，就算是恢复。
考虑到22年生不如死的感觉，23年比22年好是极大概率的。
只要边际逐步改善，股市差不了。
而且边际改善持续的时间越久，持股体验越好。

利润 = 收入*利润率
今年降本增效，所以成本下来了，人均效能大幅提升，利润率上来了。
明年收入上来。
所以利润会大幅度增加，即eps会增长很快。
股价 = pe * eps。
国内的流动性，美元加息放缓，中国的不确定因素降低等因素，使得港股的风险偏好增加，即pe增加。
即股价...

2022总结

不能免俗，还是简单总结一下。
争取500字搞掂，昨天看到一个人的总结，我觉得至少有1万字，浪费自己和别人的生命啊。
今年大幅回撤-34.53%
目前仓位：
投资就一句话：买股票就是买公司。n年前就知道了，一直在实践，今年感觉对这个的理解更深了一点。投资中所有的问题和决策都可以...

罚点球，阿根廷没怕过谁，大马丁立功了。阿根廷跟我设计的剧本有些像，就是先进球，然后守住胜利，或者进入点球大战。阿根廷给了法国很多机会，法国自作孽不可活啊，总想苟着踢，不把它逼到份上不发力。法国缺少那种狠劲，等到特别强调球员和守门员意志力，即点球大战的时候，球员的心态就不行了，...

中国疫情管控放开后，有几点会跟美国很不同。
1 传染速度会快很多，因此恢复起来也快很多。
2 重症和死亡会少很多，同时后遗症会少很多，因此不会出现美国那种缺少了很多劳动力的情况，这也是美国目前通胀居高不下最大的问题。
3 中国不像美国那样给国民发钱，再加上这几年下来，大家...

方丈，您在一个帖子回复说“全面胜率重要，局部赔率重要”，没太搞懂，主要是全面和局部怎么理解。
谢谢。
@不明真相的群众

这届世界杯，最大的一个败笔是var。86年，马拉多纳的上帝之手，把英格兰淘汰了，结果这件事足足发酵了几十年，只要是英阿大战，这件事就会被拿出来炒。这件事既是足球世界的历史，给世界带来了太多的谈资，乐趣。
如果当时有var，这个球就是个简单的手球，只会存在那几秒钟，损失该有多大。22...

两个月前，净值回撤很厉害，当时觉得今年回撤50%也是有可能的，如果是这样，就创造了历史最大的回撤。
一个月前，觉得可能回撤可能在40%以内。
现在觉得回撤很可能在30%以内。
主要是两大因素：美元和疫情防控。
美元走弱，10年期美债收益率下来了，cpi接下来应该会持续下来，美股...

$拼多多(PDD)$
太牛了，带领中概股来一波吧！

美团的业绩会的会议记录仔细看了一遍，结论如下：继续拿着。
美团的即时零售还在快速发展，这是最核心的，也是护城河最强的。
美团是疫情的高弹性股，一旦生活走向正常化，美团的弹性会非常巨大。
长期我不知道自己会持有多久，但是至少要等到生活正常化以后，美团大涨之后再考虑吧。