回复@弃我取取我予: 完全收购和小股东是两回事。30亿买下来，肯定划算。//@弃我取取我予:回复@沉思的柠檬:看看保险公司在收购那些资产
张子娴
仙人抚我顶，结发授长生
- 关注:345
- 粉丝:127
- 自选:430
- 组合:4
他的全部讨论
财主请教个问题，早期巴很集中的采用价值投资，事实上是年年正收益，当时的市场环境是不是和现在的港股环境有很大的不同，所以您采用更分散的策略？比如美股是能清算实现价值，而港股低估却会被私有化。当时美股大股东不能自己私有化吗？或者更了解公司的管理层来mbo。
左侧逆行 需要耐心和不被理解。
压力测试。看谁的信徒更有坚定的信仰。
$洋河股份(SZ002304)$ 洋河不回购的原因是啥？理财的回报高于自身？还是钱在地方银行？
$中国燃气(00384)$ 娃哈哈的今天也许是他的明天。既然国资大股东，就不会说是家族企业。
$恒生指数(HKHSI)$ 现在港股和当时的美股哪个更惨？
大股东低价私有化在港股类似清算，迫使股价围绕价值上下波动？
$龙湖集团(00960)$ 由於內房銷售遜預期，將龍湖2025至2026淨利潤預測下調38%至46%，預期龍湖經常性盈利(租金收入及物業管理)佔其今年核心盈利約85%，相對於去年為60%，為公司提供盈利緩衝。該行將龍湖目標價由21元降至12元。
记得有个内容是早期巴菲特担心自己太有钱了会对小孩造成坏影响。为啥他能如此笃定自己是对的？他采取的策略和现在有什么不同？
极端悲观。
回复@人弃我取淘金者: 我的投资逻辑是基于安全边际，一篮子对冲，龙湖只是其中一个标的，而且我早已经负成本。就龙湖的波段我已经100%+，你对资产负债表悲观，我对其造血能力乐观，仅此而已。//@人弃我取淘金者:回复@张子娴:同样的收租物业，同样的对外负债，不会因为所谓的投资逻辑不同而不同，因...
回复@人弃我取淘金者: 我们的投资逻辑不一样，无所谓对错，大家都能赚到钱就好。我压龙湖并不是allin，我只是盈利，上一轮也套现了部分，而且还有其他对冲。//@人弃我取淘金者:回复@张子娴:过去这段时间我龙的股价已经很能说明问题了，当然不服可以多看几年。那没问题，五年后再看。
当然我可...
回复@人弃我取淘金者: 五年后我们再看一下。我维持我的判断。//@人弃我取淘金者:回复@张子娴:为何你会认为龙湖动态便宜而SOHO动态不便宜呢？
难道龙湖那些二三线城市不计提减值的商场能比SOHO北京上海计提减值后（当然未必充分）的写字楼资产质量好？另外别忘了估值，龙湖超过0.4pb，百分之七...
回复@人弃我取淘金者: 静态角度便宜，但看不出催化剂。动态角度，不便宜。//@人弃我取淘金者:回复@张子娴:其实SOHO比大多数内房公司性价比都好，因为他的负债率只有百分之四十六。作为对比，新城龙湖这些号称可以活下来成功上岸转型为收租股的公司真实负债率都在百分之七十以上（龙湖看起来低于七...
为啥只有中燃顺气不畅？
回复@人弃我取淘金者: 中国直到鸦片战争还在银本位，可见并不是你上面的理由，后来被迫金本位，再后来挂钩美元、一揽子货币。实际上中国白银匮乏，而日本盛产白银。但两者都是银本位，而非黄金。货币本身没有价值，就像你质疑比特币、其他数字货币一样。他本质只是媒介，关键在于官方或者核心资源...
回复@Forever: 银行确实难懂，而且银行造假的可能性远大于其他消费品业务，管理者们很有动力去做大营收而使风险后置。巴菲特买银行并不是普通股买入吧，而且是能影响董事会的。//@Forever:回复@我愚人:![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}
老巴買的最多的一個行業就是銀行, 有幾十年了, 文章的作者才在抬杠.
這類狗屁文章有...
回复@人弃我取淘金者: 这取决于共识，事实上黄金并非唯一的稀缺物质，也不是所有文明都把黄金当货币，当一个较大的圈子的共识接触一个小范围的圈子，会同化。就像美元是全球，rmb只在华人区，台币更是一个岛。其实背后要看支撑它交换的核心。只是比特币支持的交换资源更多。自然更有优势。事实上数...