力求模糊的正确

全球大宗商品市场规模（GDP的14%）

- 全球GDP100万亿美金，14%的GDP来源于原材料和能源大宗商品。
- 美国第一产业占比5%，中国第一产业占比13%。
- 农产品4.8万亿美金。
- 化石能源 4万亿美金。
- 用电量市场规模3.5万亿美金。
- 贵金属少于1万亿美金。
- 油气
石油每天80百万桶，一年30000百万桶，每桶...

全球电价一览（我国的光伏发电成本优势大）

- 欧洲的电价是我国的三倍，美国能源成本还是偏低的，
- 发达地区的电价都偏高，因此都是光伏的好去处。
- 而受制于发电的煤炭和天然气价格影响，发展中国的电价也都在0.1美金每度左右，不会低太多。
通威集团董事局主席刘汉元在2022年指出，我国 光伏发电成本 已经降到0.3元/KWh以下...

全球贸易

- 中国占了全世界出口贸易的15%。
- 全球贸易出口总额24万亿美金，制造业产值
- 全球制造业从业人数大约4亿人，美国一千万
根据世界 贸易 组织发布的2023年 全球 货物 贸易 数据，2023年， 全球出口总额 23.8万亿美元，下降4.6%，继2021年（增长26.4%）、2022年（增长11.6%）连续两年...

降息中，看看当年的日本银行

$三菱日联金融(MUFG)$
- 日本过去二十年银行资产涨了4倍，利差从1.5%跌到了0.5%，那利息收入大概还是微涨的。非利息收入占比从17%涨到了35%, 翻了一倍。
- 但是ROA一直很低，2021年只有0.2%左右，ROE也只有3.56%。最近三大银行的ROE提升到了8%左右。
- 日本最大银行Mitsubishi UFJ Fi...

过去二十年优秀公司的股票表现

符合十年十倍，二十年一百倍的
美国公司有：
- 苹果（20年700倍）
- 英伟达（20年400倍）
- 特斯拉（10年200倍）
- AMZN （20年220倍）
- Meta（10年10倍）
中国公司有：
- 茅台（20年357倍）
- 腾讯（20年400倍）
- 山西汾酒（20年100倍）
- 紫金矿...

美国顶级的制造业企业一览

这里面电子IT类的有五家（苹果（20年700倍），戴尔（20年2倍），英特尔（20年1倍），IBM（20年4倍），惠普（20年7倍）），医疗器械和制药类的有四家（强生（20年5倍），辉瑞（20年2倍），艾伯维（10年6倍），默沙东（10年6倍）），其中强生在制药和医疗器械都是全球前五位。另外GE集团旗下GE医疗其...

讨论

董宇辉终于离开东方甄选了
祝他找到一条更有意义的路

讨论

伯克希尔哈撒韦(BRK.A.N、BRK.B.N)出售1890万股美国银行(BAC.N)股票，价值8.025亿美元。

讨论

$安踏体育(02020)$ pe20以下的安踏也是很不错的。

讨论

$珀莱雅(SH603605)$ pe30以内的珀莱雅，也是最近大家对消费市场的担心，往往带来建仓的好机会。

讨论

$金山办公(SH688111)$ 一千亿以下的金山办公都值得关注

讨论

$爱美客(SZ300896)$ 这个估值，可以看看现在市场的竞争激烈程度以及未来打价格战的可能。最近很多公司都有一些同质化的产品。$华东医药(SZ000963)$

讨论

$BOSS直聘(BZ)$ 赛道很好，竞争力很强。但最近受影响预期增速减缓。主要是之前pe给的太高，回调力度则很大。可以关注，找个好的进场时间。

讨论

$招商银行(SH600036)$ $招商银行(03968)$ 分红率赶超邮储银行了 6%的分红率 买国内企业文化最有竞争力的银行

再来看看特斯拉的三个工厂分别如何？（为啥特斯拉要裁员，德州太拉跨）

$特斯拉(TSLA)$
- 最新一个季度2024Q1特斯拉的运营利润率从18.7%降到14.4%, 毛利率是19.4%。
- 每台车平均售价大概在4.3万美金，成本大概是3.6万美金，毛利润在8500美金。
- 特斯拉的国外售价平均比国内售价每台车贵了7-8万。
- 人工成本德州最夸张，比国内贵了6万人民币一辆车，...

讨论

$谷歌C(GOOG)$ 确实投入大，一半的利润投到了AI，投资者现在质问AI到底有没有回报。

讨论

看立讯精密的一季度报表就知道苹果又回来了。
鉴于印度生产的种种不顺，苹果今年迅速调整了战略方向，将部分iPhone产能重新迁回中国大陆。这一决策背后，是苹果对供应链稳定性和产品质量的深刻反思。比亚迪、立讯精密等行业巨头被纳入iPhone 16的供应链体系，成为苹果新的合作伙伴，进一步增强...

讨论

开始回购h股了$中国海洋石油(00883)$

讨论

管理层的执行能力，高下立见，比如农夫山泉确实对市场反应和上新速度就比较强。东鹏饮料也是。
网页链接
今年是电解质水大火的一年，市场规模增速高达50%以上，元气森林的“外星人”，农夫山泉的“尖叫”，都在投入重兵争夺市场。
按照东鹏...