山石173

隆基股份估值探讨

$隆基股份(SH601012)$
总结
惯例，总结放前面。
2018年，单多晶的争论落下帷幕；perc电池迅速普及；双面组件初现峥嵘；531严厉政策不改行业持续超预期的格局，光伏逐步具有市场化竞争能力，逐步走出补贴的怀抱；爆发拐点显现；
隆基股份经受了531的考验，保持了明显的优势，...

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请教这个数据来源？

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一直在啊//@-铜豌豆-:楼主好久没来了，啥时候回归雪球呀

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回复@别开枪我是自己人: //@别开枪我是自己人:回复@刘志超:几年前我负责过品牌方的电商，其中一个日系的大家都应该都知道，有一百多年历史了。作为家电线上来说，有三方：平台、品牌方、经销商，其中平台最强势。平台促销做某一个价格，会跟经销商/品牌谈判，但矛盾点在于品牌要控全部渠道价...

《人类简史》读书笔记4（科技革命与人文主义）

过去500年，人类的力量有了前所未有的惊人成长。人类不仅有了改变历史进程的能力，更有利结束历史进程的能力。这一切都归功于科学革命。现代科学研究的核心是收集各种实证观察并用数学加以整理；牛顿也告诉我们大自然这本书所用的书写语言是数学。现代科学区别与先前知识体系有三：一，愿意承认自...

《人类简史》读书笔记3（历史有大方向吗？）

农业革命之后，人类社会规模变得更为庞大，更为复杂；而维系社会秩序的虚构的故事也更为细致完整。人类几乎从出生到死亡都被种种虚构的故事和概念包围，让他们以特定的方式思考，以特定的标准行事，梦想特定的东西，也遵守特定的规范；就是这样让数以亿计的陌生人遵照人造而非直觉而合作无间。这种...

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#2018滚雪球之旅# 2018年股海多艰，幸运的是有广大球友一起涨跌作伴。这一年里，我经常与 @qianmousecus @qiang人 @Gladiatorr 等球友互动，天天滚雪球的我荣获了2018年“好学至尊”称号。2018年你的滚雪球之旅有何不同，又荣获怎样的称号呢？快去查看一下你的滚雪球报告吧!网页链接

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#2018滚雪球之旅# 2018年里，我经常与 @qianmousecus @qiang人 @Gladiatorr 等球友互动，天天滚雪球的我荣获了2018年“好学至尊”称号。2018年你的滚雪球之旅有何不同，又荣获怎样的称号呢？快去查看一下你的滚雪球报告吧！网页链接

《人类简史》读书笔记1（八卦是从猿到人最重要的一步）

前言：人类简史三部曲是一部值得推荐的好书。这本书带给我一个全新的看待世界的角度，非常震撼；看过以后，为之写总结和读书笔记的想法一直挥之不去。我这一系列，相当于是按照自己的理解，重述书中精彩观点；一是向大家推荐这套书，二是留待自己回顾温习。
早在两百五十万年前就已经出现了非...

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回复@Tracy徐: 我觉得重点在于是否把握了企业三年后的路径，然后这一路径是否值得拥有，是否有价值；现在说三年之后一定是个什么数据，恐怕很难，大的方向就是营收能到400亿以上，净利率高于今年。
有这个方向，我想就大差不差了；我分享的关键是这个思路。
$隆基股份(SH601012)$//@Tracy...

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三季报：经营上，基本上是一手交钱一手交货，严控应收；费用也控制的很好；总的来说，行业动荡之际，稳健为王，值得信赖。

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@不明真相的群众 动态界面分组功能有严重bug，删除老的分组，新建分组操作后原来各组关注人也变了，而且关注人不能在关注列表界面编缉也很不人性化。强烈建议马上修改

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我刚刚关注了 $百度(BIDU)$ ，当前价 251.93 。

隆基年报印象

$隆基股份(SH601012)$
一，四季度出售电站确认5亿的投资收益，所以四季度硅片组件端业绩低于预期；单晶硅片供不应求带来的超额利润将回归正常利润。
二，转让13亿不到的电站，确认了5亿的收益，这一点大大超出预期，这意味着剩下的电站还藏有14亿左右的收益；投资收益包括组件沉淀利润，ep...

手机品牌趋势

$中兴通讯(SZ000063)$ $华为(HUAW)$ $小米科技(XIAOMI)$
一，行业特点
具有典型的快消品特点：类似海鲜货
库存杀伤力巨大，对供应链掌控的要求极高；
手机不仅是通信娱乐工具，更具有社交属性，不仅要对科技发展趋势，还要对消费者行为和心理有深刻理解；
单款手机的量能对供...

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回复@唐朝和尚阿弥陀佛: 可能我没讲清楚，我的意思不是说硅片价格不会跌，而是说硅片毛利率不会再下降了，亦或说单片毛利不会再降了。硅片会随硅料价格调整，但是利润水平只可能高不可能低了//@唐朝和尚阿弥陀佛:回复@山石173:数据大体准确，硅片下半年大概率破4元，用电测平价上网就在眼前

隆基：这已经是最坏的时刻

$隆基股份(SH601012)$
事件：单晶硅片降价0.4，现价4.8；
单多晶硅片格局
按照@治雨 治雨的分析：
这个表格中，隆基的非硅成本得到了多方面的证实，证明治雨的分析是非常靠谱的。由此也有理由相信他对多晶的估计是靠谱的。
按照这个表格，多晶已经没有任何成本上的优势，非硅...

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@不明真相的群众 @方舟88 请教一下，雪球有没有关键字订阅服务？如果没有，有没有计划推出类似服务？
目前，其它平台是否有类似服务，哪里的好用一些？

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谢谢治雨的分析和分享，这张图从另外一个方面也说明了：如果硅料回到115，隆基硅片的毛利率依然还有约30%。
硅料随着下游需求不景气，价格下行是大概率的，行业的毛利率会随供需重新分配到大部分玩家可接受的范围，不能接受的出局。从行业整体的角度来看，成本控制的好的企业还是会很滋润，成...