DIO様

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回复@红军兆来: 汇信大概率要进入集团层面，汇信现在有钾肥和锂的业务，同业竞争禁止，搞不好未来是要注入回来的，你想看到这个资产回来吗？价格按照什么去算，是按照之前剥出去的30亿算，还是按照这次重组出资权益法算？盐湖的200亿现金是对应了200亿的市值的，这个钱乱花，股价只会跌。//@红军兆...

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回复@李白与丹丘生: 盐湖的基本面很白，钾和锂的利润中枢市场是有一致性预期的，这块没有特别多值得讨论的。
但是这四个问题是非常核心的问题，对于当期的利润影响很大。
1、成本如果是按照销量算的，单吨成本高300-400，年化影响业绩15-20个亿。
2、公司现在最大的卖点是高股息，现在...

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回复@琳红谈股: 不好意思点错了把你的评论删了，请教一下二钾是什么，是复合肥吗？它的钾肥不是纯粹的氯化钾是吗？//@琳红谈股:回复@DIO様:原帖已删除

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回复@小吖丫: 遵从理性客观，这些问题对于当期和未来的利润影响非常显著，搞不清楚就不应该拿//@小吖丫:回复@DIO様:你是看出了些问题，不建议研究太细，不然你不敢拿…

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$盐湖股份(SZ000792)$ 比较看好盐湖股份，有几个盐湖股份较为核心的问题想和大家请教一下，麻烦理性讨论。
1、盐湖钾肥的成本问题：成本到底是用销量核算还是产量核算？
如果成本是用产量核算，那么Q1的钾肥的成本是800多/吨，吨运费300，完全成本1200，销量70多万吨，销售费用2亿对的上。...

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回复@POOLEIGHT: 感谢，那核心就是这公司底部值多少钱了，目前理解下来煤炭3700万吨*80=30亿，天然气按照吨200，1000*200=20亿，煤化工的利润都是煤炭出来的，今年乙二醇恢复正常默认盈亏平衡，年底默认原油和资产减值扣5亿，底部应该是40-45亿，动力煤给9X，对应是360-405//@POOLEIGHT:回复@DIO様...

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回复@水流666: 1、公司解释白石湖是补手续，不好说它白石湖产能还能进一步释放。
2、LNG不一定有多少利润，主要这么大的量在国内是卖不掉的，且国内-JKM价差有限，未来几年看不到天然气的大行情（供给格局扩的太厉害），这块业务算不清楚。且疆煤的利润空间太薄，资源税影响8块钱的利润，接近1...

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回复@POOLEIGHT: 请教一下马朗的问题到底出在哪里？这公司为什么要一直拿马朗钓大家的预期？
大概率跑吧，赚0.56*0.8=0.45就够了，比较震惊的是今天没有跌0.7元doge//@POOLEIGHT:回复@DIO様:马朗没有过
白石湖核增是补手续，只是几个别有用心的（还有白韭菜）在嗨
能源今天的走势很有...

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$XD广汇能(SH600256)$
1、 比较好奇为什么广汇的白石湖核增过了大家都觉得是利好？23年公司原煤产量2231万吨（不包含自用煤），煤化工产能设计1500万吨，虽然煤化工没开满，但是原煤产量+煤化工自用加起来23年产量差不多就是3500-3600万吨，煤炭产能并没有发现明显变化。
2、马朗预期一再...

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回复@琳红谈股: 盐湖Q1钾的成本怎么看，如果按照销量算的话成本1200，按照产量算的话是800，但是销售费用2亿对应的是销量，盐湖钾肥的成本实在让人费解，公司自己是说Q1的成本是1200//@琳红谈股:回复@四大皆空研究院:写得不错，有几个数据矫正一下，2023年，钾肥成本，碳酸锂成本，不是真实成本，...

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回复@只读七年书: 所以说你消息面都跟不到最新，讲什么雪中送奖励不是搞笑吗？盐湖早就有电池级的产品，技术明明是从盐湖偷的，并且闭口不谈毛利率层面是没有太大差距的，证明基本面研究不行，还辩解什么什么呢？属于是基本面研究不行，消息面也听不到最新//@只读七年书:回复@DIO様:你这个盐湖搞到...

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回复@只读七年书: 研究基本功不行，跟着消息面在吹，讲什么省长雪中送奖励，这种东西谁信？看得出来不是从业者，市场是跟着基本面定价的，既然你的消息没有从业者快，那就不要走消息面催化这条路，跟好基本面才不会被割//@只读七年书:回复@DIO様:藏格控股2019年初从察湖中提取出电池级碳酸锂，青海...

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回复@只读七年书: 1、盐湖在泰国搞到了钾矿的矿权了，比亚钾的储量都多，只是人家现在要等五矿进来不愿意现在放出消息。
2、产能一半开不满，讲限产逻辑，盐湖是500万产能开到560被限产到500，藏格是200连100开的都难，确定限产逻辑讲得通吗，限产前提是超产才能限产吧，连采矿证上的200都达不...

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回复@只读七年书: 1、蓝科今年是4万吨，Q1就已经一万吨了，还是在天气不好的情况下，和科达的分成是64开，因为卤水、盐田维护费都是盐湖提供的，具体可参考过去的少数股东权益，Q1分给科达1个多亿，但一季度锂这边应该是3个亿的业绩，所以这种情况下，全年锂的盈利中枢应当是4*4*0.6=10亿。
2...

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盐湖签的合作协议多的去了，看看落地了几个？国轩、比亚迪、西门子等等

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碳酸锂四万吨，且和蓝科的分成是73分或者64分，底部应该在60亿，明年会比今年多4万吨锂，算盐湖估值要去除它的现金（200亿），因为这是一个没有负债的公司。 藏格的锂之前想卖给盐湖，盐湖都懒得接，技术是从盐湖这里返聘的总工偷过去的。 盐湖的所得税有递延所得税，实际情况一直低于15%。

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交流过，钾的完全成本大概是1200

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藏利润和计提费用了，Q3就有一点低于预期，Q4年底完成目标就保守了