-翼虎-

翼虎价值投资理念研讨笔记

大概两周前的周末（25.03.02～25.03.03），跟群友交流了一下关于我对价值投资的一些心得体会，原计划一个晚上，实际上交流了整整一天半。不少群友说收获匪浅，甚至还用AI软件把聊天记录自动生成了报告，但我感觉还是看聊天记录更有助于理解，所以想着把这段研讨记录原封不动的导了出来，在雪球存为...

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再T一把$成都银行(SH601838)$ ，看看能不能降低一点成本 查看图片

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$杭州银行(SH600926)$ 偶尔做个T，赚点零花钱，降低持仓成本，也能让自己开心一整天

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公募基金从七月初到十月初，连续三个月的减持，让银行里的股份行反指数下行了三个月。
如今在政策强有力的打压下，不得不回头，买回他们抛弃的银行股，这两天股份行的集体走出底部就是很好的证明。
股价走势就是最好的政策解读！
$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $平安银行...

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好现象，今天集合竞价股份制银行涨幅大于大行，逆转了持续两个多月的股份制银行领跌板块的情况，看样子公募基金有四季度有回流银行股的苗头！
$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ $兴业银行(SH601166)$

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哈哈，鱼兄的分析有理有据，数据翔实，很有说服力。得到的结论明年$杭州银行(SH600926)$ 营收增长15.79％的结论很有参考价值。正好落在我昨天计算的结果增长13.75～18.75％的范围正中间。
网页链接
至于净利润增长几何，我跟鱼兄的看法一致，只要营收两位...

公募基金监管新规定有何影响？

1. 问：公募基金考核新规是什么样的？
答：2025年10月证监会及基金业协会发布相关文件，核心包括明确业绩比较基准选取要求、强化基准对投资的约束、以基准指导考核（长期考核权重提升，关联薪酬）、强化外部监督；同时三年以上业绩考核权重≥80%，投资者利益指标权重≥80%。
2. 问：新规会...

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昨天晚上仔细算了一下，明年杭州银行的营收情况：
①利息收入：比今年会多25～30亿；
②公允价值变动：即使按照前两年比较低的年份估算，就算是5亿，也比今年年报的值高20～25亿；
③其他营收占比比较多的“手续费和佣金”+“投资”：这两项之和这几年也是逐渐提高的，每年增加10～20...

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太可笑了，有些持有者慌不择路的想跑，我成全你们
$杭州银行(SH600926)$

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早上看到一段话觉得很好： 季节的轮换从不因一场秋雨而改变，企业的内在价值，亦不随单季度的波澜而起伏。故而，价值投资者当有一叶扁舟的从容，不为涟漪所动，锚定的是远方壮阔的彼岸。 送给坚守$杭州银行(SH600926)$ $成都银行(SH601838)$ 的各位球友！

长线布局杭州银行正当时

三季报陆续披露，说天雷滚滚也不过分，白酒股全行业大倒退，质疑巴菲特坚持比亚迪的也不吭声了。
$杭州银行(SH600926)$ 公布了15％增长的优秀财报竟然还有人不满意。财报都是反应的过去，投资往往是投资未来，我们应该从财报里去研究未来个股业绩情况，这才是决定未来股价涨跌的核心关键！

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所有持仓个股三季报披露完毕，其中：
净利润两位数增长的有：$杭州银行(SH600926)$ 、江阴银行、常熟银行；
净利润5～10增长的有：张家港行，成都银行，苏农银行；
净利润负增长的有：平安银行。
打野个股$众安在线(06060)$ 虽然没公布三季报，但净利润三位数增长没悬念。
总...

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在今年银行业如此困难的情况下，$杭州银行(SH600926)$ 三季报还能够做到15％的增速非常不容易了，虽然可转债摊薄了每股收益，但依靠高增长依然做到了每股收益的正增长。
三季度是所有银行的冬至，过了这个时间，杭州银行的四季度营收应该会逐步改善：
一方面息差企稳，杭州银行每年开门红...

众安保险科技属性发力

$众安在线(06060)$ 公布了三季度相关数据，其中三季度保费102亿，净利润12.9亿，数据相当炸裂！
跟一季度保费79亿，净利润5.68亿相比，净利润率大幅提升。
这恰恰体现了众安保险的科技属性在显现威力：众安在线的人工智能抵得上几十年经验的精算师，以及成百上千个业务员，效率大幅提高的...

持有银行股终将让你富有

一个连续十年增长的公司$成都银行(SH601838)$ ，就拿三季报来看，三季度利润依然是历史最高（图1）。这样的业绩理应对应历史股价的最高位才对，然而市场却认为这样的公司要完蛋了，市场先生可以发疯，但理性的投资者不该悲观！
银行股向来几条腿走路，主要是靠息差，其次靠投资（债券为主），...

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人弃我取！

$杭州银行(SH600926)$ $成都银行(SH601838)$

银行股的周期

大家先看一下下图：
上图是Wind对我国银行业未来几年净利润增长进行的预测，根据其以往对我国金融行业的分析和预测看，还是比较准确的。
从图表中可以估算出以下数据：
2025归母净利润约为2.16万亿、增长率约为0.9%；
2026归母净利润约为2.19万亿，增长率约为1.4%；
2027归母...

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回复@摸索fhy: 是啊，长期跟踪成长性银行股的人，看到这种银行财报都要摇头，跟优秀的银行股差距太大了。比如说当前的$杭州银行(SH600926)$ $成都银行(SH601838)$ $齐鲁银行(SH601665)$ 。
以前我写过几个帖子，讲银行股基本面转变的事情，好的银行两三年时间算是快的，一般银行都要三五年时间...

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$重庆银行(SH601963)$ 三季报营收、净利润增速大幅增加，不错

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今天略有调仓，卖出少部分$江阴银行(SZ002807)$ ，低几分钱换$苏农银行(SH603323)$ 。他们每股净资产和每股收益苏农高了20％左右，分红也差不多都是两毛钱左右。
@慢慢低

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好的，希望有经验的球友提供线索！ $杭州银行(SH600926)$ $招商银行(SH600036)$ $药明生物(02269)$