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$神州泰岳(SZ300002)$ $赞宇科技(SZ002637)$
曾经我重仓过一个冷门股赞宇，其历史经营业绩非常糟糕，但2018年4季度核心团队换人了。当时我认为赞宇的公司治理，其实已发生重大改变，且行业经过多年的洗盘，从底部开始恢复了，这是我重仓它的重要原因之二。
很多中小公司，当发生了公司治理、基本面的重大变化后，个人觉得，市场并不是说，就已经知悉或洞察了一切，市值就反应了所有已知的信息或事实。
特别是一些并不具备优良历史或股市形象的公司。泰岳可能也是其中之一。
2018年，冒大卫开始执掌缺少实控人的泰岳，这是公司治理开始变化的首年。到现在时间已经不短了。5年时间里，如果泰岳没有发生一些什么重大变化，那基本可以认为冒大卫没有多少实际的企业经营管理能力，别管他以前在政界、学界是否是耀眼的新星。或者就算有能力，可能心思也不在公司上，有其他想法。
5年时间内，必须要能看到改变，有实际成果，这是证明他行的必要条件，虽然可能还不够充分。
我自己觉得，泰岳过去几年，明天有较大改观。游戏基本上也是2019年开始突进和冒头的。因为头牌Age是2019年才上线的游戏，只有战争与秩序是2016年，算是大卫进来前就上市的游戏。游戏业务发展的好，可能没有直接关系，但如果他作为外行，瞎指挥，比如盲目搞多元化、多赛道等等，就没有现在的壳木了。
当然泰岳前管理层，也许经营管理不太行，但战略眼光、布局是很不错的。
大卫进来后，没有再扩展新业务，没有想着必须自己再弄块新业务出来，证明自己的眼光和能力。而只是精兵减员，处理历史包袱，加强核心赛道AI的激励和管理。做到了，也许觉得没啥，但事实上很多时候这是少数的。
以上这些都做的还不错，虽然还有进步空间，但对于空降进来的CEO，5年也不能说很长。最后，数据说话，经营业绩的表现摆在这里，没有数据，更多只是意淫了，也没说服力，有数据，就完全不一样了。
2023年，大概率是业绩继续保持中高增速的一年。待验证或打脸吧。
市场，应该还没关注或看懂泰岳。这是我的坚定看法，但很可能是错的。