几点：
1.Q2单季净利2.2亿，18Q2为2.51亿，同比下降12.4%，Q1同比下降38.1%；季度盈利降幅边际收窄，趋势改善
2.1H基础化工营收占比从48.6%下降到45%；精细化工（几乎全是食品添加剂）从41.1%上升到49.7%；主营业务结构继续得以优化
3.1H基础化工毛利率同比大幅下降，从33.5%下降到20.2%，接近腰斩；精细化工毛利率有所提升，从42.5%提高至46.5%；即在营收占比近一半的基础化工毛利率巨降的情况下，净利降幅收窄完全得益于精细化工占比和毛利率的提升

四月份那波大涨，大户加了仓?成本不低

大概看下，基本上是基础化工背锅。
精细化工毛利小幅增长，营收基本没有增长。
三氯蔗糖技改2月份不是试运行吗，8月份董秘回答稳定运行，好像增加不明显。
后面就看定远一期投产了。

踩雷

环比有增加吗

好像没给三季度指引？

差不多吧，Q1是1.8亿，Q2是2.2亿，定远项目在Q3投产，所以预估Q3和Q4的利润在各2.5亿左右（不考虑火灾影响）。 如果化工价格维持不变的话，全年在9亿左右。

$金禾实业(SZ002597)$  2019中报
营收同降12%，利润同降26%。二季度降幅收窄。
还可以吧，有明确的发力方向，甜味剂也有上升空间。
毛估，全年7.5亿利润。现价计，14PE。

几个大户不但没跑，竟然还加仓了，出乎意料啊，看来目前没有脱离大户们的成本区，这次是准备做中线锁仓了？仅仅从股东人数来看，已经大幅减少到2018年初最高点时候的水平，但是股价跌了50%，已经有筹码被锁定的趋势。

中性，不喜不悲。看看三季度是否会转折。