面屏思过

讨论

2021 Q1预告：1.7-2.2亿，中位数1.95亿，2018-2020 Q1：2.92、1.81、1.52亿，相对2019年增长7.7%。
2020年业绩略低于预期的5%负增长。
营收36.7亿（-7.7%），精细化工营收19亿（+2.7%），占51.9%，同比提升5.3%，毛利率36.3%，下降6.8%；基础化工15.3亿（-15.9%），占41.7%，毛利率17.3%，...

讨论

金雷短期无虑，长期有忧，不能忽略技术路线变化风险。风机大型化导致未来的风机主轴将从锻造向铸造演变。金雷也在募投铸造产能，但是进度与竞争力远不及其锻造方面的现有实力。

讨论

博实股份2020中报简评：
营收9.3亿（+34.68%），归母2.3亿（+36.67%），超出2019年报的经营计划10-50%的中位数30%。
经营现金流大幅下降71%，公司解释称是收到新冠疫情短期影响。
环保业务继续大幅增长，同比213%。半年完成1.76亿，去年全年2.79亿。
机器人业务增长15%，增速放缓...

讨论

讨论

回复@江南行: 不用这么复杂，主营业务分部信息表里有现成营收数据，精细化工大概从9.3亿增加到9.8亿，从绝对值看，增长不多，应该是量增价跌。但价跌的同时，营业成本跌的更多，所以毛利率上升，可以看作精细化工的竞争优势是加强的//@江南行:回复@面屏思过:(19.78×49.7%)÷(22.56×41.1%)=1.06, ...

讨论

几点：
1.Q2单季净利2.2亿，18Q2为2.51亿，同比下降12.4%，Q1同比下降38.1%；季度盈利降幅边际收窄，趋势改善
2.1H基础化工营收占比从48.6%下降到45%；精细化工（几乎全是食品添加剂）从41.1%上升到49.7%；主营业务结构继续得以优化
3.1H基础化工毛利率同比大幅下降，从33.5%下降到20....

讨论

高估了想卖，根本上还是想等估值降下来后再买回来，这样好赚市场的钱。可是从高估回到不高估的途径，除了股价下跌还有一种是盈利提升，想赚市场的钱，就必须承担后一种风险，卖飞或者以更高的价格追回

讨论

关于技术分析是否可靠，即交易历史数据中是否包含可以预测未来的规律性信息，相关观点大致上可以分为三种，1.有规律，可靠；2.可能有规律，但是很难掌握；3.不存在规律，不可靠。选1选项的人需要解决可检验的问题，任何声称为规律性的东西如果不能定义清楚，不能被检验，不能被重复，那么就不能称...

讨论

回复@顿牛: 借呗以贷款形式扩张信用，Libra就是通用代金券，感觉这个几乎能赶上直接增加基础货币投放了，这对法币不可能没有冲击//@顿牛:回复@不明真相的群众:如果说Libra不能对法币造成冲击，那Libra的存在就没有意义。Libra的设计目标就是代替现有的国际结算货币，并构建一整套全球通用的结算和...

讨论

回复@阿土哥a: 还是不太同意你的观点，我认为在你的预设条件“ROE能保持”下，高ROE显然更胜一筹，绝非祸害。只要ROE>1/PE，长期回报率 d/PE+(1-d)ROE一定会得益于高ROE。ROE越高，分红率d越小，长期回报率越高。你的数据计算结果（C比A更有优势），本质上是假设不自洽导致的，PB不变性，在分红...

讨论

分红再投在ABC三种情况下收益率应该相同吧。分红率为d，每年企业盈利E被分成两部分，一部分dE被分红，分红再投资的收益率为1/PE；另一部分(1-d)E被企业直接再投资，收益率为ROE。简单看，长期投资回报率应该就是d/PE+(1-d)ROE。楼主列举的情况d＝100%，那么长期投资收益率应该都等于1/PE。楼主的计...

讨论

转发

讨论

分析的很清楚。除了转股溢价率，正股质地、估值水平也需要一并考虑。

讨论

辛苦分析。最后的成长性比较部分，如果能配以复合增长率就更直观了。其实从他们各自的ROE也能直观区分出成长性，从过去近十年的历史看，五粮液的ROE是最低的，最近五年的ROE差距则更大。连过去10年的分红率，五粮液也是最低的，也就是说如果不是因为少分红，多存留利润，五粮液的成长性甚至比现在...

讨论

参股闻泰，格力自己在手机业务上的直接探索应该可以减少一些了，让更专业的ODM去做效率更高，从这一点看，的确有希望能看到协同发展的效果

讨论

“600亿销售返利对资产负债表的影响：净资产被低估，ROE被高估”。当其他流动负债会计科目不怎么变化时，ROE的确被高估了，但是在该科目快速增加时，ROE其实应该是被低估的，净资产被低估的同时，净利润也同时被低估了。

讨论

保险业务的信息量更大

讨论

$金禾实业(SZ002597)$ 金禾早在今年5/17的可转债用途变更公告中提到通过技改将三氯蔗糖产能从1500吨提升到3500吨，即新增产能2000吨。但是在8/13提交给环保局的技改环保报告书中只提及通过技改将产能增至3000吨，即只新增产能1500吨，而不是可转债公告中的新增2000吨。在环保局的批复意见中有一条...

讨论

$金禾实业(SZ002597)$
关于《安徽金禾实业股份有限公司三氯蔗糖技改扩建项目环境影响报告书》的批复（滁环【2018】437号）
发布日期：2018-11-13 10:40 作者：行政审批服务科  来源：滁州市环境保护局
网页链接