2022-04-27 19:51
$中顺洁柔(SZ002511)$ 成本最大的问题,现在市值不高,利润一年就算4.5亿,30倍,市场还是很厉害的。25倍以下可以博一博双击
二、收入端去年Q4 营收达到28多亿,明显过大于以往季度,不排除为了股权激励目标提前向下压货,按照合理回测,今年Q1如果加回3~4亿,那么Q1增速差不多跟维达收入增速差不多;
三、目前已提价,按照今年销量即便不增的情况下,收入目标也有望超过100亿。净利率将有所改善,可能在8~10%左右(Q1已修复到7%),这里不易看空;
四、宏观风险叠加在一起,极端行情演绎,接下来1~2年建议从宏观的滞胀期往衰退期设想,其成本端有可能进一步大跌,刚需行业加成本端的预期大降加企业近期的扩产计划,可能带来较大的正向预期差。$中顺洁柔(SZ002511)$
$中顺洁柔(SZ002511)$ 成本最大的问题,现在市值不高,利润一年就算4.5亿,30倍,市场还是很厉害的。25倍以下可以博一博双击
收入下降,低于预期,利润同比下降是预期内的,但环比去年四季度增长很大,这个晚点要结合纸浆情况来看,需要判断是涨价因素还是原材料短暂下降阶段导致。$$中顺洁柔(SZ002511)$
我要是机构,我明天猛干洁柔拉涨停。
普通的卫生纸,没有任何差异化可言吧。促销力度大的卖得就好。内卷的一门生意。
公司今年一季度的销售费用率高达14%,为最近三年最高的一个季度。高额的费用投放出去以后,看看能不能让二季度的营业收入起来吧。
每次都是在最后的日子披露信息,往往都是雷。
难道是去年四季度压货压的太厉害了吗
看看今年一季度如何,是不是现出原形了?