过了一遍宁波银行的年报，不但分红小气，而且资产质量加速恶化……四季度如果按实清理，真实净利润增长应该是勉强个位数增长……明天必大跌，如果带崩了整个板块，我就拿大桶接平安银行……$宁波银行(SZ002142)$ $平安银行(SZ000001)$ $兴业银行(SH601166)$

宁波银行，这分红率，15%，赚的是假钱吧？

$宁波银行(SZ002142)$
宁波银行年报，不行啊，分红提高就一点点，净资产收益率持续下降，光这个ROE持续下跌就不合格了。
收入增长一点点而已。。
降低拨备覆盖率提高利润。。。
核心资本充足率也快抓襟见肘，反正配不上高估值

6毛，符合预期。如果分的多反而利空，以后也没有任何成长性可言了，等待市场风格切换，高股息不可能一直受追捧

6毛，比5毛多1毛。
$宁波银行(SZ002142)$

过了一遍宁波银行的年报，不但分红小气，而且资产质量加速恶化……四季度如果按实清理，真实净利润增长应该是勉强个位数增长……明天必大跌，如果带崩了整个板块，我就拿大桶接平安银行……$宁波银行(SZ002142)$ $平安银行(SZ000001)$ $兴业银行(SH601166)$

$宁波银行(SZ002142)$ 风险加权资产18111.96亿，同比增速16.77%依然高于13.85%的roe。对于当下的宁行提高分红率是很困难的，如果分多了核心资本充足率要大降。
怎样才能提高分红且核心资本充足率不降？
招商银行在2013年时风险加权资产约为2.7万亿，2013-2022年风险加权资产年增速平均为8.82%，远低于同期的16.17%的roe，所以，招商才能保持高分红的同时不断提升核心资本充足率。
当下宁波银行13.85%的ROE，假设30%的分红率，则对应风险加权资产增速为13.85%*(1-30%)=9.695% 。而2023年下半年风险加权资产的环比增速为6%左右。因此，短期内是难以看到风险加权资产增速降到9%左右。
当然，宁波银行未来终会出现风险加权资产增速＜ROE的阶段，希望公司未来在保证资产质量不下滑的基础上，保持合理的增速。

宁波银行，这分红率，15%，赚的是假钱吧？

$宁波银行(SZ002142)$
宁波银行年报，不行啊，分红提高就一点点，净资产收益率持续下降，光这个ROE持续下跌就不合格了。
收入增长一点点而已。。
降低拨备覆盖率提高利润。。。
核心资本充足率也快抓襟见肘，反正配不上高估值

冰哥这是真 niubility @ice_招行谷子地

6毛，符合预期。如果分的多反而利空，以后也没有任何成长性可言了，等待市场风格切换，高股息不可能一直受追捧

跌停也不过分

6毛，比5毛多1毛。
$宁波银行(SZ002142)$

分红扣扣瘦瘦，融资毫不含糊，竟然还有人说好，滑稽之至。

这个估值银行里有点高了。