前些日子预测$隆基绿能(SH601012)$ 会开足硅片产能，打得$TCL中环(SZ002129)$ 今年扣非到不了70，环卫兵们还不乐意。现在，【更新预测】——到不了60。
【理由】环环在三季度饮鸩止渴，没有及时以减产保价来求得产销平衡，而是在硅料相对高位产大于销，用制成品垒库的方法分摊了大量费用。三季度的报表倒是稍微好看了一些，但四季度却不得不把三季度高成本的硅片清掉，同时还要减产保价（每瓦分摊费用上升）。环环四季度单季亏损的概率极高，除非继续垒库，天量垒库，直到爆雷。
【药方】借鉴隆基前两年的不得已而为之——机动灵活地减产，大减产，制造硅片端的短期产能瓶颈，防止硅料彻底收割下游。
关键词——减产+力度+机动。现在轮到环环以身饲虎来维护硅片环节的“大局”了。轮回啊！报应啊！

这个管理能力真是垃圾到渣渣了，这个时候居然存货大幅上升，吹牛逼的供应链管理能力真没看到！

又是满篇4.0，know-how, total solution, 这次好像又来了个deep blue+ai，硅片规格达到了1000多种，就是体现不了在盈利能力上……

报告中还在吹，还有人信你的工业4.0，领先同行36个月？$TCL中环(SZ002129)$

正圆，你回来，说好的价值投资呢。

@Cakewalk 你先看看

正圆跑了

业绩低于预期，毛利率和净利率跟一二季度持平，主要是销售总额环比下降比较厉害，单价下降了，销售数量基本一定的条件下，营收下降。公告回购5-10亿，年内第二次回购。大股东今年也增持了，最近股价是下降比较厉害了，周期周期，没有走不完的周期。

md正圆忽悠变成龙头了 自己先跑了

通威同比下滑68%，中环算不错了。