转前几天我发的：
综合云南一季度经济报告，可以推测云铝一季度的电解铝同比增长超过20%。
电价稳定。
氧化铝涨价和铝价上涨形成对冲（计算过）。
那么一季度业绩上涨是100%确定的，拍脑袋预测上涨25%，达到11亿左右，全年超50亿，对应PE为9.5，无泡沫，也不算低估。
至于一些研报给12倍甚至15倍PE，看看就好。
$云铝股份(SZ000807)$$中国铝业(SH601600)$

其一，龙头享受溢价。
其二，中国铝业的业绩还没有完全释放，二季度将享受铝价上涨的红利。云铝的氧化铝大部分需要外购，氧化铝疯狂涨价，吞噬铝价上涨的红利。

之前咱俩不是计算过吗，今年Q1氧化铝同比涨价400，铝价涨600，按照云铝股份年产140万吨氧化铝，270万吨电解铝计算，铝价上涨恰好对冲氧化铝涨价。
所以Q1净利润增长，全靠产量上来，营收增加了20%，扣非净利润增长18%。结合云南省一季度经济报告，这和之前咱俩讨论分析的情况一模一样。$中国铝业(SH601600)$

中国宏桥才是王者

转前几天我发的：
综合云南一季度经济报告，可以推测云铝一季度的电解铝同比增长超过20%。
电价稳定。
氧化铝涨价和铝价上涨形成对冲（计算过）。
那么一季度业绩上涨是100%确定的，拍脑袋预测上涨25%，达到11亿左右，全年超50亿，对应PE为9.5，无泡沫，也不算低估。
至于一些研报给12倍甚至15倍PE，看看就好。
$云铝股份(SZ000807)$$中国铝业(SH601600)$

中国宏桥才是王者

这业绩可以。

什么云铝，中铝，在中国宏桥面前都是不值的投资，铝王就是宏桥，高分红一体化，动力煤下降自备电

主营增加19亿，主营成本增加18亿
笑死，你这到底涨价了没有啊？怎么给我感觉是扩产了呢？
投资收益将近一个1亿，资产处置收益1.7亿，Q1的增长， 全靠这了

中规中矩

云铝一季度的毛利率怎么还下降了；中铝的毛利率到了15.34%，同比增长68%

不赖，但是股价已经涨了一截了

营收、利润都是历史新高，棒极了

坐稳了