深圳市政府在万科身上做了个T

好消息：回笼了资金，有钱了，大股东买了未来还能承接一点建筑；坏消息：一个项目亏了17个亿，还不知道有多少个亏损项目，未来债务压力还不小；目前看破产应该不至于了，关键看销售，销售如果起不来，未来日子还是不好过，希望未来能够引以为戒，切实降低杠杆率，不管是对万科还是对投资的自己

这也能被解读为利空
万科现在是按破产价估值的，今年的核心是活下去，只要能活下去，就不止这个价。
所以只要能活下去，任何代价都是值得的
$万科A(SZ000002)$ $万科企业(02202)$

卖七宝广场的十几亿账面利润，就被这亏损给对冲了…

万科总权益4000亿，账上正好8000亿的地产资产，如果按照50%折价，正好是零资产了。而且地产资产池都是越好的项目越容易出手，越是烂的项目越是烂在手上，也就是说之后的资产质量水分会越来越高。而地产开发本身又是高度依赖资产与杠杆的，那么企业未来的盈利来源于？
某群友之前说万科才0.2-0.3pb，所以深度低估......

好像是去年，宏洋收购龙光在汕头东海岸那两块地，看过公告，我觉得怎么可能呢，怎么会有这种交易，这不血亏吗？谁想到，今天轮到了万科。

你们分析的头头是道。我就想问，如果不卖，万科本就是自用的。还会继续开发吗？继续投入吗？还剩下23年使用权。没什么意义！还不如变现！就像自己有几部手机，用不着的。能折价变现就非常好了$万科A(SZ000002)$ $万科企业(02202)$ 活下去了，比什么都重要。

这一买一卖万科亏了十七多个小目标，钱谁赚走了呢？
深圳市政府先高价卖地给万科（当然，是万科自己当年在形势一片大好时头脑一热自己炒的高价），深圳市政府收走了四十个小目标；
万科搞了几年形势急转直下，搞不了，要卖掉，来两个土豪要接盘，当然，是低价接了，仔细一看这两土豪背后还是深圳市政府。现在低价接盘，等以后开发完了，宏观环境好了+通胀，不单能享受到收租的前端收益，还能享受资产升值的后端收益，长期看又能收到好多小目标。
这一笔交易深圳市政府相当于是一鱼两吃了，高，实在是高。$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $华润置地(01109)$

引申出一个问题，这个资产贬值了差不多40%，那么万科的其他资产呢？这个账面的净资产还可信吗？pb还有意义吗？
万科已经无法有效估值了！

本次交易标的的账面值为人民币40.16亿元（含地价、建安成本等)。本次交易的成交价格不低于评估值。根据账面成本计算，本次交易预计影响当期损益约人民币-17.85亿元，具
体财务数据以公司2024年财务报表审计结果为准。