广州酒家业绩让人失望，特别是被大股东掏空两次（高价买楼，投资基金），道德风险越来越大，高估值不可维持。

#回测# 对于广酒，最重要是今年的月饼销量和利润。有时候时代的变迁，习俗的变化都是很微妙的。一代人终将老去但总有人正年轻。我是偏悲观预期，觉得是一个习俗的长期衰弱。但也很大概率会错。等业绩出来再回测了。其实对于我来说，做股票更有趣的地方在于通过几百家关注的各行各业的上市公司，去理解这个世界的变化。

去年四季度营收8亿左右，今年四季度营收10亿左右，去年4季度利润5000万，今年4季度利润5千万。营收单季度增加25％，利润持平，但广州酒家一般3季度占大头。
去年不容易，但还是可接受，广州酒家本身是有一定护城河的，因为他的预制菜和月饼 和其他竞争对手具有差异化，而且依然可以长期稳定增长，给20到25倍可接受，餐饮板块应该基本不赚钱吧，估摸。
$广州酒家(SH603043)$ $上证指数(SH000001)$

真垃圾

$广州酒家(SH603043)$ 这个公司跟踪很久，一直把它对标喜诗糖果。不过，管理层把很多心思花在了开饭店上。月饼销售额貌似已经碰到瓶颈，现价20PE，没意思。

同感。希望能通过混改引入职业经理人，过渡到像格力，伊利那种模式

老兄，又买这里遇到了。我最近在看广酒

心念念啊！老广情节。

他们之前一直是租办公楼，买楼之后可以剩下租金，其实摊到长期是差不多的，国企肯定是优先买国资的物业了，难不成买恒大碧桂园啊

不买 为啥要买他

就315曝光预制菜后，就更难了。还是要等契机，速冻也不行，没有业务增长。

广酒的速冻就是不行了，那未来有可能行吗？如何才能行呢？可否认为速冻不起，股价低迷？

关注过广酒，也曾看好过，自从买楼的事情出来，直接拉黑！$广州酒家(SH603043)$

今天又仔细看了一下广酒最近几年的财报，因为速度和餐饮利润率比较低，ROE和ROA逐渐下降比较明显，从业绩上看，20年和21年四季度利润都在1个亿左右，22年因为疫情的影响利润大幅下降可以理解，23年不知道为什么继续拉跨？