1）12.4% 的加权风险资产增速 2 倍于 6% 的核心一级资本净额增速
2）净息差环比逐次下滑：1.83%（1Q），1.75%（2Q），1.67%（3Q）
3）核充：13.69%（4Q22），13.19%（1Q），12.75%（2Q），12.92%（3Q）
照此下去，除非能尽快止住净息差继续下滑，否则核充会继续承压。而止住净息差继续下滑的关键在以下两点：
1）资产端 - 看何时能将需求端的消费拉起来
2）负债端 - 看何时能通过资本市场的造富效应止住存款定期化

送你三个字：稳！稳！稳！

说实话，不考虑国有大行股份行城农行的区别，以当前经营和业绩来看，建设银行完全没法和南京银行成都银行江苏银行杭州银行相比。即使是田忌赛马，单比股息率，也有所不如了。国有大行当前最后一点买入的理由可能仅仅剩下ZZ正确和中特估了。

净息差降得仍然那么勇猛，息差收入同比少了100亿，只好减值同样勇猛下降100亿（到290亿当季度）。四季度堪忧，如果净息差不能缓降，减值去年四季度只有130亿，没多少下降空间了，这四季报表不好做啊。

挺稳，开了个好头

建设银行的营收和利润增速就快绷不住了，明年不降低拨备或者降低不良认定标准，负增长不在话下，这个时候四大行还在涨，无非就是资金博弈了，和基本面没有什么关系，理性的投资者看看$杭州银行(SH600926)$ $成都银行(SH601838)$ ，来年定有厚报。

没有倒闭，稳稳的

还行吧，建行的表现，扛了那么大的雷，利润能增长，分红能增长，那怕是一分钱，我也很满足了。

这个利润，这个股价，是真便宜呀！