04-27 14:51
$中国神华(SH601088)$ $中国神华(01088)$ 一季报独家点评,欢迎关注。网页链接
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业绩稳定性比预想的还要好,拍脑袋说今年神华的业绩下降幅度在10%以内
专项储备,2024Q1是 216亿;2023年底是196亿;2022年底是143亿;矿井还是那些,维护检查的需求也没多少变化,应该视为是藏了利润
业绩很稳,煤电一体化+高长协+低成本。
问一个小白问题,公司火电烧掉约16百万吨标准煤,这个应该不计算在自产煤销售量里面吧?
$中国神华(SH601088)$ 利润下降14.2%,收入还微增。煤电一体的龙头相比其他煤炭公司还是要好不少。绝对估值不便宜,但是相比其他煤炭公司算是超预期。
利润总额下降24亿,自产煤人工增长31*0.81=25.11亿。
扣除自产煤人工大幅增长(修改为按进度计提)的因素,利润基本不下降
主要原因是火电、铁路等业务增长,一定程度上抵消煤炭分部下降的利润。
这就是神华全产业链的优势
$中国神华(01088)$ $陕西煤业(SH601225)$ $兖矿能源(01171)$
你大爷还是你大爷
捐献了7亿,扣非-11%