其实还好,我觉得有利空已经在7月十三号国投二季度经营数据出来就释放了。现在是算是国投底部,目前应该有几个看点。
1.煤电联动,按年初发改委给的说法,是从十一月到第二年的十月,还有两个月了,按现在这趋势,政策不抽风的话,电价应该上调5.3分左右。那么国投会在盈利上达到双击效果,火电不会成为国投负资产。
2.2 季度的经营数据火电发电量没有继续下滑,同时前几天国家决定对火电去产能改革,力度还是比较大的,这是个好消息,而且国投的火电机组相对较大较新,不是去产能的目标,同时也米有什么在建被停止的火电项目,这方面也不会有损失,火电机组的利用小时数上来后也会提高利润,同时降低煤耗,较小度电煤成本。这个意义不比煤电联动小。
3.参考中国神华的上涨走势,也是在去年年中煤价飙升后开始了上涨之路。目前国投少则一两个月,多则五六个月必将脱颖而出。
扣动上涨扳机的机会:煤电联动电价调整,煤电机组利用小时数持续改善。