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我的理解,新能源建设的速度往后肯定会加快,但新能源的电价一定会跟着成本的降低降价,平价不是底。随着新能源的不断扩容和在电网中的占比扩大,电网的调节压力会迅速扩大,倒逼对新能源项目提出更高的调节蓄能配套要求,目前更多的是在占火电机组的便宜,这个方向是有利于有调节能力的水电机组的。新上的新能源项目盈利能力怎么样,还是要看供给地的主流电源成本水平、市场承受水平和消纳能力,例如,澜上和乌东德等电站做水光互补,点对网直送大湾区,盈利会很不错,如果新做的光伏项目送到云南、四川省内消纳,短中期盈利前景非常不乐观。短中期华能水电就别指望从调峰调频中收钱了,你日子已经比别人好过多了,你还想再收钱?往后云南电力跨省交易通道资源应该不成问题,我理解主要问题在地方对出省电量的控制,地方也希望电量尽可能在当地消纳,这样可以延长产业链,保就业、保GDP、保财政税收,为保下游产业的竞争能力就希望控制电价,而不是把电卖到外省算完事,这肯定是几方反复博弈的过程,结果应该是上网电价缓慢提高,但再降得可能性就很小了。这样这些纯水电公司长期收益应该在一个上升通道里,只是坡度陡缓的差别。$长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$
电厂总体在中国不是公用事业,它手里没有PPA协议,要参与市场竞价,也允许破产。要说类公共事业,长江电力算一个,因为它的电站上网电大部分是长协电,其他像华能水电、国投电力只有少部分是长协,大部分还是市场化的,和公共事业没关系。火电厂的市盈率基本没太大意义,因为它的上网电价不是像国外按PPA协议里的公式算出来的,燃料成本转嫁给下游,电厂不准多赚、也不会少赚,例如控制10%的利润。煤电联动取消后,这些年火电厂的盈利模式比周期股还差,周期股至少还有暴利的时候,火电厂只有暴亏的时候没暴利的时候。$华能水电(SH600025)$ $长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$
你们觉得火电企业2022年还会这样亏吗? 如果觉得是,那大家估计就没有空调用了。开年大概率是煤炭跌,火电涨。
简单设想,都上绿电,火电嗝屁,一窝蜂的没调节能力,要用的时候没有,等要用的时候缺电,来个10元每度电,你们都很开心😁。苍天饶过谁
完了,BBQ了,还指望你大涨,把川投这个死狗往上拖拖的
玩完了。
今年水电股业绩没有一个好的,华能,川投,桂冠,国投,长江,没有一个符合预期的
水电股也暴雷,能买啥?
傻子国投千万不能拖累川投了,原相差2元,现在只1元差价,以为它业绩超好
这次不用跟川投比了,按照这个利润32倍市盈率肯定不能支撑。公共事业。如果20倍使用率股价没法看了。会不会跌破发行价
国投电力还是受到火电的拖累了。