RNS到达故事
前往市场新闻栏目打印
   --
伦敦证券交易所的潜在ITF
发布于2019年11月19日10:26



RNS编号：9041T
国投电力控股有限公司
2019年11月19日
 
 

不得以任何形式，直接或间接在美国，澳大利亚，加拿大，日本或南非或任何其他司法管辖区以任何形式或直接或间接地发布，发布或散布本公告。

本公告，本文中包含的任何内容或本文中提及的注册文件中包含的任何内容均不得构成任何司法管辖区中任何要约或承诺的基础或与之相关的任何依据。 投资者不应仅根据招股说明书以其最终形式（连同任何补充招股说明书（如适用，“招股说明书”）中所包含的信息），认购或购买本公告或注册文件中提及的任何证券， 包括其中列出的风险因素，国投电力控股有限公司（以下简称“公司”）可能会在适当时候发布与代表公司A权益的全球存托凭证（GDR）相关的信息 股票，并可能将此类GDR纳入英国金融行为监管局官方清单的标准上市板块以及伦敦证券交易所上市股票主要市场的上海-伦敦证券交易所板块交易。 在某些访问限制的前提下，公司发布的任何招股说明书的副本（如果已发布）将可在公司网站网页链接上查阅。

2019年11月19日
国投电力控股有限公司

潜在意图在伦敦证券交易所上市的公告
中国领先的发电公司国投电力控股有限公司（“公司”及其子公司“集团”）宣布，自2019年10月29日发布注册文件后，公司正在考虑继续进行 发行（“要约”）全球存托凭证（“ GDR”），代表本公司的A股，每股缴足的面值为人民币1.00元（“ A股”）。
如果公司继续进行此次发行，则该GDR有望被允许在英国金融行为监管局（“ FCA”）所维护的官方清单的标准部分中上市，并在上海-伦敦证券交易所市场中进行交易。 伦敦证券交易所（LSE）的主要上市证券市场（简称“入场券”）。
集团概况
·集团是中国领先的发电公司，在水电，燃煤发电，风力发电和太阳能发电方面拥有多元化的项目组合。 本集团开发，收购和运营电力项目，并将其产生的电力出售给电网公司。
·截至2019年6月30日，集团的合并装机容量为34.4吉瓦，水电，燃煤发电以及风能和太阳能项目的合并装机容量分别为48.8％，45.8％和5.4％。
·集团在中国拥有领先的水电业务。 根据弗若斯特沙利文（Frost＆Sullivan）的数据，在所有公开上市的中国发电公司中，按截至2018年12月31日的16.7吉瓦综合水电装机容量计算，集团是中国第三大水电公司。
·集团一直专注于大容量，高效和节能的动力装置，积极优化其燃煤发电项目。 于2019年6月30日，本集团的所有燃煤装机容量15,756.0兆瓦均由大型机组组成，单一装机容量至少为300.0兆瓦。
·此外，集团致力于扩大其风力和太阳能发电产品组合，在过去五年中，其总装机容量一直以43.9％的复合年增长率增长。 此外，凭借其先行者在英国收购和运营海上风电项目的优势，本集团通过进一步发展海外可再生能源项目来扩大其国际影响力。
·本集团的总收入由2016年的人民币29,270.8百万元稳步增长至2017年的人民币31,643.1百万元，并于2018年进一步增至人民币41,011.4百万元，复合年增长率为18.4％。 同期，本集团的净利润分别为人民币78.596亿元，人民币65.595亿元和人民币83.156亿元，本公司拥有人应占利润为人民币39.164亿元，人民币32.323亿元和人民币43.292亿元 经营活动产生的现金流量净额分别为人民币190.097亿元，人民币180.990亿元和人民币191.329亿元。
 
公司董事长朱继伟表示：
“ SDIC Power是中国领先的发电公司，业务遍及十多个省级部门以及英国和印度尼西亚等多个国家，其多元化的项目组合主要涉及水电，燃煤发电，风能和太阳能 水电业务是我们的核心业务，是我们独家负责雅exclusively江水电项目开发的单一实体，2018年水电业务的“单位毛利润”在所有A股上市公司中最高 同年水电装机容量达到GW的发电公司。
自2002年在上海证券交易所上市以来，我们通过审慎的投资决策，完善的公司治理和有效的资本运作取得了长足的发展。自上市以来，我们的总资产和净利润显着增加，我们相信我们已成为效率最高的公司之一 以及在中国有利可图的综合能源集团，为我们的股东带来了可观的投资回报。
通过在2016年成功收购Red Rock Power Limited，我们迈出了进入欧洲可再生能源市场的第一步，并且经过三年多的努力和努力，该市场进入了一个新的发展阶段。 我们发布GDR的决定是为了响应我们的业务需求，旨在进一步提高我们在欧洲（尤其是在英国）的国际知名度和影响力，以促进我们在这些地区的业务发展。 通过此产品，我们将获得更好的进入国际资本市场的机会，达到我们全球扩张的重要里程碑。 我们致力于为发展沪港通和深化中英金融合作做出贡献。”
 
潜在交易摘要
如果公司进行此次发行，则预期该发行具有以下功能：
·新发行的GDR在FCA维护的官方清单的标准部分中列出，并且允许将GDR交易到伦敦证券交易所（London Stock Exchange plc）上市证券的主要市场的上海-伦敦证券交易所部分。
·本公司还将向上海证券交易所（“上交所”）申请接纳代表GDR的基础A股上市，该上市预计将于接纳之日生效。
·预计此次发行将仅包含代表公司基本A股的新发行GDR（募集资金用于将本集团的可再生能源业务扩展到海外，并偿还本集团的离岸债务）。 发行中，本公司现有股东预期将不会出售任何证券。
·根据《证券法》（定义见下文）中的S法规，GDR是通过“离岸交易”在美国境外提供和出售的。
·与潜在发售有关的任何其他详细信息将在发行意向书（“ ITF”）公告和/或招股说明书中予以披露（如果已发布）；
·高盛国际，瑞银集团伦敦分行和汇丰银行有限公司担任联合全球协调人和联合账簿管理人（统称为“联合全球协调人”）。
注册文件的副本已于2019年10月29日提交给国家存储机制，可在网页链接上进行检查。 在某些访问限制的前提下，还可在公司网站网页链接上获得注册文件的副本。
 
投资亮点
本集团相信，以下列出的竞争优势使其处于中国发电行业的最前沿：
具有巨大增长潜力的稀有优质水电资源
·集团的水电项目主要位于亚龙河，蓝桑河和黄河沿线。 这些河流水文资源丰富，适合发展梯级水电项目。 雅long江沿线的水电项目是本集团的核心水电资产。 雅long江的可开发容量超过30.0吉瓦，是中国13个最大水电基地中的第三大水电基地。 大约一半的河流径流来自地下水和融水的充足而稳定的年排放量，这导致流量和年度流量的季节性变化较小。 集团的锦屏一级和锦屏二级水电项目是中国十大水电项目之一。 集团的主要子公司雅long江水电拥有开发雅long江水电资源的专有权，这是唯一一家发电公司拥有开发中国主要水电基地水电资源的专有权的案例。
·集团利用其水力资源的规模，战略性地计划在河上建设大型水电项目。 截至2019年6月30日，集团在亚龙河下游有五个正在运营的大型水电项目，合并装机容量总计14.7吉瓦，过去三年的年发电量超过70太瓦时。 集团计划在雅long江中游开发七个水电项目，总设计容量为11.8吉瓦，设计发电量为每年约49.7 TWh。
·此外，集团的大潮山水电项目位于澜沧江中游，总装机容量为1,350.0兆瓦，而大峡，小峡和武进峡（又称小三峡）水电项目位于上游 黄河，装机容量为709.5兆瓦。 这两个地区都是中国13个最大的水电基地之一，其水资源丰富而稳定。
良好的水电项目协调能力和监管能力，水电盈利能力出众
·2018年，本集团水电业务的“单位毛利润”（毛利润除以水电装机容量）为每兆瓦人民币819,600元，在所有GW水电装机的A股上市发电公司中最高 Frost＆Sullivan表示，同年的水平。
·集团拥有运营多级梯级水电系统的独特优势，该系统包括五个正在运营的大型水电项目，以及沿雅long江的两个在建的水电项目。 梯级水电项目与大型调节水库的结合，优化了水电资源分配，减轻了不利的水文条件，并最大限度地提高了水电发电效率，从而带来了越来越高，更稳定的水力发电。 集团的两河口水电项目（在建），锦屏一级水电项目和二滩水电项目均配备大型调节水库。 根据弗若斯特沙利文公司的说法，锦屏一级水电站项目的拱坝高305米，是世界上最高的双曲率拱坝。 这些大型调节水库可在雨季增加蓄水量，并在旱季增加下游水电项目的水流量，从而显着增加其发电量，并使公司享有电价溢价。 两河口水电项目投产后，目标是使本集团水电项目的理论多年平均年发电量增加10太瓦时以上。
行业领先的水电利用小时
·由于优先的购电安排和指定的输电线路，加上本集团优质的水力资源和合理的水调节能力，本集团2016、2017和2018年的水电项目平均利用小时为4,822小时，4,965小时和5,048小时， 分别远高于同期的全国平均水电利用小时数3619小时，3597小时和3607小时。
·中国政府致力于支持清洁能源的发展，特别是优先发展水电，风能和太阳能发电。 本集团的水电项目已受益，并将继续受益于优先承购安排和指定的输电线路。 2018年，根据清洁能源政策的优先承购安排产生的水力发电量占集团发电量的90.0％以上。 特别是，集团的锦屏一级，二级和关帝水电项目的大部分电力通过在国家“西电东送”之下建造的指定超高压输电线路传输到中国最发达的省份之一。 东”输电工程。 此外，云南省大潮山电厂和甘肃省小三峡电厂也享有优先购电安排。
高效清洁燃煤发电资产
·除优质水电资产外，集团还积极优化其燃煤发电项目组合，并投资于设备和技术升级。 本集团的燃煤发电项目专注于大容量，节能的发电机组，并以高效和环保的方式运作。 于2019年6月30日，本集团的燃煤装机容量达到15,756.0兆瓦，其中单位装机容量至少为300.0兆瓦。
·集团拥有GW级的八台机组，占燃煤发电总装机容量的50.8％，大大高于燃煤装机容量超过5.0 GW的其他A股上市的燃煤发电公司。 此外，集团拥有9台超超临界燃煤发电机组和3台超临界燃煤发电机组，总装机容量为10,550.0 MW。 大量先进燃煤机组的运行有利于减少发电用煤。 此外，本集团经营的所有燃煤发电机组均具有脱硫，除尘和反硝化设备。 就装机容量而言，本集团超过90％的燃煤电厂已达到超低排放水平。 例如，北江燃煤发电项目拥有四个1.0吉瓦超超临界发电机组，截至2019年6月30日的六个月的净标准煤耗率为281.5g / kWh，而全国平均水平为煤耗率 308.0g / kWh的火力发电厂。
成功收购，开发和运营高质量的海外发电资产
·集团已在欧洲和亚洲建立了多元化的优质发电资产组合。 通过收购英国的三个风电项目，该集团已进入欧洲可再生能源市场。 该集团是探索与风电项目有关的国际机会的行业领导者。 于2016年，本集团收购了Red Rock Power Limited的100.0％股权，通过其拥有Beatrice海上风电项目25.0％的股权和Inch Cape海上风电项目100.0％的股权。 Beatrice项目预计装机容量为588.0兆瓦，并将于2019年下半年开始全面商业运营，其15年固定价格为140英镑/兆瓦时（2012年设定，并根据消费者价格指数进行了调整），其中 高于当地的批发电价。 本集团于2018年收购了Afton陆上风电项目，该项目自商业运营之日起享有19年的ROC（可再生能源义务证书）补贴。 通过这些收购，本集团在开发和管理海上和陆上风力发电项目方面积累了丰富的经验，这使本集团能够获得一流的国际运营模式和先进技术，以进一步探索全球可再生能源的商机。
·此外，本集团于2016年收购了万丹燃煤发电项目40.0％的股权。该项目位于印度尼西亚的电力负荷中心，是贾瓦-巴厘岛电网的主要发电厂之一。 该项目已与印尼的一家提供稳定收入的国有电网公司签订了为期25年的购电协议。 本集团在中国开发，运营和管理燃煤发电项目具有多年经验，并有能力运用这些经验来提高投资项目的效率。
富有远见和经验丰富的管理团队，由高技能员工提供支持
·集团由管理团队领导，管理团队由在电力行业拥有丰富知识和专业知识的高素质专家组成。 凭借对电力行业发展和未来趋势的深刻见解和全面了解，管理团队已成功带领集团从以燃煤发电为重点的公司发展成为中国领先的多元化发电公司（专注于水电） 。 此外，集团是中国首批招募高管的国有企业之一。 本集团的高级管理人员平均拥有20年的行业经验，并且平均在本集团工作了14年。
·管理团队由在开发和运营电力项目方面具有丰富经验的专业技术人员提供支持。 特别是，他们成功地完成了二滩水电项目和金官水电项目组的建设，并提高了该组在全球的品牌知名度。 截至2019年6月30日，集团拥有9,391名员工，其中73.5％具有大专以上学历。 本集团为雇员提供专业的在职培训，以确保他们继续紧贴电力行业的最新发展。
商业策略
本集团致力于通过以下策略巩固其在中国领先的多元化发电公司的地位，并扩大其国际影响力：
继续加强水电业务
·集团将通过在雅long江上游和中游开发更多水电项目，继续巩固其在中国水电行业的领先地位。
·此外，本集团计划在熟练的技术团队的帮助下提高运营效率并降低开发和维护成本。
·集团还计划确定水电项目的质量收购目标，并在中国和海外发掘水电机遇。
战略性地扩大国际影响力
·集团计划逐步开展国际业务，并进一步扩大国际影响力，重点是发达国家的可再生能源项目和发展中国家的多元化能源项目，从而扩大其海外资产组合。
·集团还将探索东南亚多元化能源项目的投资机会。
进一步扩大风能和太阳能发电资产
·集团打算增加对可再生能源资产的投资，特别是风能和太阳能。 在中国政府对风能和太阳能发展的大力支持下，本集团计划继续开发绿地风能和太阳能项目。
·集团还打算有选择地收购风能和太阳能项目，重点是扩大规模和实现投资回报预期。
继续优化燃煤电力资产结构
·集团将继续提高燃煤发电项目的效率和清洁度。 具体来说，它计划通过增加大容量发电机组的比例来优化其燃煤电力资产结构，并加快升级以提高能源效率和减少排放。
·此外，本集团拟进一步优化其运营，以提高其燃煤发电项目的效率和财务绩效。
建立多元化和新兴的产业价值链
·集团还积极发展垃圾发电业务。 该集团最近收购了中国贵州省和泰国曼谷的两个垃圾发电项目，并打算在未来进一步探索收购机会，以扩大其垃圾发电业务。 集团也正在探索开发太阳能热发电项目的机会。
·此外，本集团拟探索整个行业价值链的增长机会，并通过扩展到增量分销网络业务和电力销售业务寻求垂直整合。
股利政策
发行完成后，公司可以以现金或公司认为适当的其他方式分配股息。 拟议的任何股息分配均由董事会制定，并需获得股东的批准。 未来决定宣派或支付任何股息以及任何股息的金额，将取决于许多因素，包括本集团的经营业绩，现金流量，财务状况，其子公司向公司支付的现金股息。 公司，业务前景，法定，监管和合同限制，用于宣布和派发股息以及董事会认为重要的其他因素。
根据适用的中国法律及其《公司章程》，只有在进行以下分配后，公司才会从税后利润中支付股息：
·收回累计损失（如有）；
·提取相当于其税后利润的10％的法定准备金，并且，当法定准备金达到并维持在其注册资本的50％或以上时，则无需进一步分配该法定准备金；
·如果有的话，将任意数额的公积金分配给公司的股东在股东大会上批准的数额。
此外，根据公司章程的规定，如果该年度有利润且没有未弥补的损失，并且没有重大的投资或资本支出计划，则公司应分配现金股利。 最近三个会计年度的分配利润累计不得少于同期同期年平均可分配利润的30％。 本集团主要以现金形式分配股息，但也可以以股票或现金加股票的形式分配股息。 建议的任何股息分配均需董事会酌情决定并获得股东的批准。 董事会可能会在考虑本集团的经营业绩，财务状况，经营要求，资本要求，股东权益以及董事会认为相关的任何其他条件后，建议在未来分配股息。
真正无联系的研究分析师的补充信息
有关SDIC Power Holdings CO。，LTD的某些其他信息将通过今天链接到未连接的研究分析师的链接提供。 如果您希望获得对这些信息的访问权，请通过xuxinlan@sdicpower.com告知XU Xinlan。
 
咨询处

国投电力控股有限公司

徐新兰
+86 10 8800 6327
公民杜威·罗杰森
（公司国际公共关系顾问）

大卫·韦斯特沃
卡罗琳·梅瑞尔
托比·摩尔
+44 203 926 8526
+44 203 926 8531
+44 203 926 8540
公民杜威·罗杰森
（公司区域公共关系顾问）

刘enny
谢凯瑟琳
+86 10 6567 5056
+86 10 6567 7550


关键绩效指标和其他财务指标
下表列出了本集团盈利能力的主要衡量指标：
（人民币，单位：百万，百分比除外）
本年度
截至12月31日
对于六个
截至6月30日的月
2016年
2017年
2018年
2018年
2019年




（未经审核）
本年度/期间的利润
7,859.6
6,559.5
8,315.6
3,092.6
4,102.1
净利润
26.9％
20.7％
20.3％
17.4％
20.9％
EBITDA（未经审计）
20,015.5
19,039.9
21,890.2
9,627.6
11,088.2
EBITDA利润率（未经审计）
68.4％
60.2％
53.4％
54.1％
56.5％
 
非IFRS财务指标
有关非IFRS措施的更多详细信息，请参阅注册文件，该文件可在公司网站网页链接上以电子形式获得，但受某些访问限制的限制。
净保证金
净利率是通过将当年/期间的利润除以收入来计算的。

息税折旧摊销前利润
EBITDA的定义是持续经营业务的税前利润，加上不动产，厂场和设备的折旧，无形资产的摊销和财务费用（不包括汇兑损益净额及其他）。
 
EBITDA保证金
EBITDA利润率是将EBITDA除以收入得出的。

董事会
本公司董事会成员如下。
名称
年龄
当前位置
以来
朱继伟
49
董事会主席
2019年
罗少祥
55
董事会副主席
2016年
江华
41
董事，总经理
2019年
张远玲
57
导向器
2017年
詹平原
46
导向器
2019年
李军
56
导向器
2019年
余应民
52
独立董事
2019年
邵绿薇
53
独立董事
2015年
曾明
61
独立董事
2015年
本公司董事会成员的简历如下。
朱继伟-董事长
朱继伟先生为本公司董事会主席。 他拥有学士学位和工程师头衔。 2004年3月至2005年9月，他担任厦门华夏国际电力发展有限公司的助理总经理。他曾在国投曲靖发电有限公司任职。 先生，于2005年9月至2007年11月担任总工程师兼副总经理，并于2007年11月至2012年7月担任总经理。朱先生曾担任厦门华夏国际电力发展有限公司（厦门华夏国际电力有限公司）总经理。 发展有限公司）于2012年7月至2016年8月。他于2016年8月至2019年3月担任本公司总经理兼党委副书记。朱先生自2019年3月起担任本公司党委书记，并担任本公司董事。 公司自2016年9月起，现任期从2016年9月至2019年9月。朱先生自2019年3月起担任董事会主席，现任期从2019年9月至9月2日。 022。
罗少祥-副董事长
罗绍祥先生为本公司董事会副主席。 他拥有硕士学位和高级工程师头衔。 此前，他曾于2005年10月至2012年12月以及2012年12月至2014年12月分别在国投集团担任战略发展部副总监和董事，并于2014年12月至2016年4月担任过企业管理部总监。 自2016年4月起担任国投矿业部董事，自2015年12月起担任国投矿业投资有限公司董事。自2月起担任本公司董事会副董事长。 2016年，现任期为2019年9月至2022年9月。
姜华董事兼总经理
姜华先生为本公司董事兼总经理。 他拥有硕士学位和高级工程师头衔。 他曾于2009年12月至2013年4月以及2013年4月至2013年10月分别担任公司生产经营部副经理和经理。 他曾任本公司部门经理，并于2013年10月至2016年5月被借调为国投金能副总经理。姜先生曾于2016年5月至2004年10月被借调为国投钦州总经理。 2016年12月。姜先生于2016年8月至2019年3月担任本公司副总经理。姜先生自2019年3月起担任本公司党委副书记，自2019年3月起担任本公司董事兼总经理。 任期均为2019年9月至2022年9月。
张元玲导演
张远龄先生为本公司董事。 他拥有学士学位和高级工程师职称。 张先生曾于2000年8月至2001年8月担任本公司项目管理部副经理，从2001年8月至1月担任国投甘肃小三峡发电有限公司总经理。 2005年，于2005年1月至2013年12月担任本公司副总经理，并于2013年12月至2017年6月担任国投创益产业基金管理有限公司总经理。 自2017年6月起担任国投集团部主任，自2017年7月起担任国投资产管理有限公司董事。张先生自2017年11月起担任本公司董事，现任期 从2019年9月到2022年9月。
詹平元导演
詹平元先生为本公司董事。 他拥有博士学位，是高级会计师和高级国际财务经理。 詹先生曾于2006年6月至2011年8月在中国三水峡集团国际投资有限公司（China Three Gorges Group International Investment Corp.）担任中国水利电力对外公司的各种财务和会计相关职位。








 
重要法律信息




前瞻性陈述仅代表其发表之日。



过往表现并不代表未来表现。




发行人须知




 


 
结束

今天的公告也说明gdr发行成功今年估计难了，搞了半个多月英国方面还没批准类

对公司介绍的很详细值得一读，非常不错。国投英文版上有。

募集资金用于拓展境外可再生能源业务和还外债，也就是说还要到外国买新能源电厂？@樟树0jj

价格呢？

发行价什么时候出来

三个账簿管理人出汇丰外，其他2个并没有减仓国投

效率真高

终于要来了