比今天的大唐和华能都优秀太多就不比了
我们和优等生比，国投也是火加水
国电加上煤炭影响那十亿利润和国投电力扣非差不多，扣非反映了盈利能力
但是水电在建工程700亿和未来三年水电量价齐升的预期碾压国投电力，风光电投产也碾压国投电力，国投目前水电价格比国电高很多，特高压建成后国电水电价格会涨价到和国投一个水平，随着几大电站投产和弃水减少水电的量也会上去，也就是量价齐升
可以预期国电的利润规模很快就会超越国投了，市值也理应超过国投目前的千亿水平
当然，我认为国投的市值也是低估的，这里并非看空国投电力
$国电电力(SH600795)$ $国投电力(SH600886)$ $大唐发电(SH601991)$

国电去年计提后基数太低了，就是提前走位走了一年，今年50也是留给24 25年空间了，都按照老板的规划走了，还是去年的看法，背后有高人啊。

内部相互踩的行业没有一个能好的

是的，我也是和国投对比的，今年国电的煤炭还有没有投产，相当于今年少了10亿的利润，这一加上和国投的扣非利润就差不多了，今年国投发布年度预告的时候，当时下面的评论各种骂计提的，没过几天国投又创新高了，国投和国电的现在的水电权益装机量差不多（将来要超过），国电还有更多的未开新能源发电厂，所以国电的第一步是和国投的市值看齐。

都说有75亿。。。 观察雪球大V对个股的业绩估计普遍偏高，毕竟收入一般都能算出来，成本方面看不见的太多。今后参照雪球大v的业绩共识一定要记得至少打个八折。

依然计提，好像火电没有一个不计提的
不过有水电煤炭，比$华能国际(SH600011)$ $大唐发电(SH601991)$ 稳定多了

$国电电力(SH600795)$ 四季度发电量比二季度略高，入炉煤价格相差也应该不大。四季度基本没利润，应该还是计提了10-20亿。持有国电时间长一点的，对计提应该免疫了吧。来的时间不长的可能反应会大点，多挨点打就习惯了。
原先乐观的预测是70亿+（四季度和二季度利润差不多），中性的是65亿左右（四季度和二季度利润差不多，计提10亿左右），现在的预告属于见怪不怪的底线。
最近的煤价比较疲弱，煤价慢慢软下来是买火绿的大礼，业绩不太爽是小让。

略低于预期，当然投国电大多都是看重未来两年的确定性增长。如果出现非理性的大幅调整，考虑加一些仓位。$国电电力(SH600795)$

快报太简陋，惜墨如金

幽默

太垃圾了
$国电电力(SH600795)$

这个业绩难言完美。不及预期。

国电电力2023年年报

预计24年80亿，可以了

先补缺口吧