有人说机构最喜欢做周期性反转股，预期超前几年，但，房地产不反转，水泥怎么反转？它又不能出海赚老外的钱。

一季度净利15亿，这会是海螺水泥的历史大底，往后，逐季业绩回升。一季度是一年中的最淡季，价格最低，销量最低，销量是其他季度的三分之二左右，有15亿已经很不错了，其他90%以上公司都会是亏损的，部分已经亏到现金流，顶不住了。所以，水泥价格也就触底了，再降价，很多企业就要停产了，卖的越多，亏的越多，而海螺水泥是盈利的，卖的越多，赚的越多，是扩大市场份额的最佳时机，最终的目的，就是产能并购，企业重组，做大做强。假设水泥价格不变，成本不变，销量增加三分之一，二季度开始，每季净利都会在20亿以上，全年保底净利80亿。如果水泥价格小幅提升，叠加煤炭价格持续下跌，海螺水泥每季净利有可能到30亿以上，全年净利120亿，开始业绩反转之旅......
信息分享：
1、赔不起了！东北水泥大幅喊涨！网页链接
2、[视频]涨价意愿强烈！江浙沪水泥价格通知上调30元/吨网页链接
3、跌破成本价 沿江水泥价格已到降无可降的地步网页链接
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为什么说，一季度是海螺水泥的历史大底，可以从另一个角度进行分析：每年四季度是一年中水泥销售最旺季，水泥销量最大，价格最高，一季度因为有春节放假工地停工影响，销量只有正常季度的三分之二左右，价格也是一年中最低的。毛估去年四季度水泥销量8000万吨，水泥平均价格比今年一季度高20元左右。今年一季度水泥销量5000万吨，价格比去年四季度低20元左右。去年四季度海螺水泥净利18亿，今年一季度海螺水泥净利15亿，去年四季度销量是今年一季度的1.6倍，净利才是1.2倍，说明，今年一季度在水泥价格继续下降的情况下，海螺水泥的毛利率已经比去年四季度大幅提升，经营状况已经大幅改善，预计，今年二季度水泥销量7500万吨，在价格，成本不变的条件下，净利就可达到22.5亿元，这已经是最悲观的情况，稍微乐观一些，因为产销量的大幅提升，不考虑煤炭价格下降，水泥成本也会下降10元/吨左右（折旧、能源消耗、人工成本、管理费用、财务费用、销售费用的摊销减少），水泥价格小幅回升，假设二季度均价比一季度上升5元/吨，则吨增加毛利15元，折增加净利10元/吨，7500万吨，增加净利7.5亿，加上前面的22.5亿，刚刚好二季度净利30亿，是去年四季度净利的1.67倍！考虑到去年二季度相对的高基数，二季度同比去年还是下降的，但三季度开始季度同比会转正，四季度同比更会大幅增长，全年120亿左右是大概率事件，海螺水泥今年全年，将开始进入业绩正增长之旅......。（以上的水泥销量，都指自产水泥销量，不算水泥贸易业务）
附：长江水泥价格指数周K线图及走势网页链接

周末，一大堆的人都喊着$海螺水泥(00914)$ $海螺水泥(SH600585)$ 周一开市要大跌，今天打脸了吧大资金还是更聪明一些今年一季度，就是海螺水泥业绩的历史大底，从二季度开始，再也见不到15亿的季度净利了，后面会一个季度比一个季度好，全年业绩也大概率比去年好。海螺水泥好，$海螺创业(00586)$ 更不会差，水泥的业绩回升，自然推动海螺创业的业绩回升，还有垃圾发电的业绩持续提升，动力电池回收利用业务随着第一代新能源汽车置换，大量旧动力电池报废回收，第三增长极即将开启......。至于股价，短期难以预测，但长期来看，已经进入价值修复轨道，涨涨跌跌，涨多跌少，波动向上是非常确定的。

水泥不能反转，但海螺水泥可以反转，因为大鱼太强大，把小鱼都吃了。

$海螺水泥(SH600585)$ 扣非跌掉一半 还有人在吹票。大周期前可是800亿。其他水泥也没有好转迹象，谨慎。

15 亿环比去年 4 季度只有 20%下降，已经远远小于正常年份的环比降幅，应该算是有点利好，底部探明的意思。

还有不少下降空间，等

行业 亏得不够狠，多亏几年把大部分对手干倒闭。产能不出清，股价不见底。
不要寄希望于地产反转，做有定价权的现金牛，不断回购分红就是最好的终局~

这个报表也太简单了吧，自营销量多少都没有？

这个下降实打实反应房子基建。

太惨了，去年高瓴资本跑得还算快

还好我选择提前清仓。。抬走抬走

拿盆来接

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