王治龙2018-10-28 14:35这份三季报稳健,各个指标都是步步为营稳步上升。如果继续跌,就是个大机会。茅台目前的问题是控制价格不暴涨(全A股企业操心的是自家商品涨的太快要控制价格的也就是茅台了),尽量延长本轮上升周期的时间,所以三季度增速预期本来就不高。主流资金也是想到了这点,提前减仓了。今年大概率完成330亿以上利润,保守看每股EPS26.5以上。弱市下给20PE,还有一个跌停的空间。但明年大概率会小幅提价,加上结构调整,12-15%的增长是有的。在风雨飘摇的今天,很难讲其他企业会有如此高的确定性。再往后看五年,五年内产能接近5.6万吨,对应4.8万吨可销售普茅,系列酒大概率翻一番,整体上相当于营收为18年的1.7-1.8倍。五年内一批价大概率到1400-1500附近,增长1.5倍。所以五年内茅台营收和净利润大概率增长2.4-2.7倍。比较帝吉亚欧常年22PE的中枢估值,茅台五年后也大概率维持22PE的中枢估值。即使五年后又逢熊市,这笔投资大概率能有每年15%以上的收益。5年后再看看判断这次是否正确。
价值小股东20162018-10-28 14:12今年三百亿利润看样子是没问题了。大家就盯着一个季度一个季度的数据真的是太搞笑了。好了你们终于等到了茅台增速不及你们预期,然而市值早就把你们甩的远远的了。
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这份三季报稳健,各个指标都是步步为营稳步上升。如果继续跌,就是个大机会。茅台目前的问题是控制价格不暴涨(全A股企业操心的是自家商品涨的太快要控制价格的也就是茅台了),尽量延长本轮上升周期的时间,所以三季度增速预期本来就不高。主流资金也是想到了这点,提前减仓了。今年大概率完成330亿以上利润,保守看每股EPS26.5以上。弱市下给20PE,还有一个跌停的空间。但明年大概率会小幅提价,加上结构调整,12-15%的增长是有的。在风雨飘摇的今天,很难讲其他企业会有如此高的确定性。再往后看五年,五年内产能接近5.6万吨,对应4.8万吨可销售普茅,系列酒大概率翻一番,整体上相当于营收为18年的1.7-1.8倍。五年内一批价大概率到1400-1500附近,增长1.5倍。所以五年内茅台营收和净利润大概率增长2.4-2.7倍。比较帝吉亚欧常年22PE的中枢估值,茅台五年后也大概率维持22PE的中枢估值。即使五年后又逢熊市,这笔投资大概率能有每年15%以上的收益。5年后再看看判断这次是否正确。
今年三百亿利润看样子是没问题了。大家就盯着一个季度一个季度的数据真的是太搞笑了。好了你们终于等到了茅台增速不及你们预期,然而市值早就把你们甩的远远的了。
对于短期数据,个人大胆交个底,预期今年每股收益¥27-¥30不变,按预期低端¥27计算,目前610/27=22.6PE。还是那句话,如果有钱,个人非常愿意以涨停价来加仓,大家且行且珍惜!
能够预测市场或者股价的就没有必要掺合茅台了吧?因为这么厉害,市场哪里不是自己的提款机?!
$贵州茅台(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ $苹果(AAPL)$
股王也难逃经济下滑业绩下滑的命运!
三季度,营业收入增速大幅下滑至3.6%,仅利润增速大幅下滑至3.4%
从走势看,已有先知先觉的资金提前知道了。
傻 比,茅台市值都快赶上贵州省GDP了,还叫业绩不及预期!