不要在意这点蝇头小利。要从民族大义考虑，一想到MSCI即将在行业低谷期叠加股市低谷期大量低价买入万华化学，我的心呀。

Mdi价格在很低位置有56亿利润,pe才13倍不到，挺好的了

别吹了，求跌停，我还能买

坏消息是：业绩略逊市场预期，今年是万华化学的周期低谷，业绩衰退意料之中，一季报就已经显现。取得业绩增长是不可能的呓语。不过我纳闷的是一些人如何能看得这么快。
好消息是：目前万华化学的业绩已经是未来的谷底位。半年报一出目前TTM估值分母处于未来几年最低水平。中报过后ttm已经可以适用成长估值。以万华化学在建工程当中的成长以及过去十几年的表现来看，若适用成长估值给个20pe仍属保守。万华化学在去年降杠杆后今年重新捡起了低息杠杆银行贷款年息2.6～3.2。这利息简直了。
另外孙惠刚报告期内增持近5千万股。钱真多呐。可以说说游资成功转型的典范了。
综上，业绩略逊影响估值3%，确定底部利空落地正式走上业绩上升通道，大概影响估值2倍。以及预测明天大概率低开高走。 $万华化学(SH600309)$

好吧，报告期内孙惠刚增加持股万华化学49566473股。期末持股76887238股。

要凉

幸亏早就卖了

超预期

增加应付票据和应付账款合计64亿元，预收款项减少2亿元。考虑公司资本支出已较之前下降，工程款进入支付期(购置长期资产现金支出89亿，在建工程和无形资产合理增加62亿，表明当期工程款类应付款项偿付减少27亿元)，因此，公司很可能利用延长原材料供应商货款(增加赊欠约93亿元原材料货款)账期来贸易融资，客观上掩饰了公司经营性现金流已低于净利润、且实际已为负11亿元(经营现金流82亿减去上述新增贸易融资93亿元)的严峻现实，这对一家非付现成本比例较高的重资产企业来说，经营状况和盈利质量不高的问题显得尤为严重。

而管理层对经营现金流以及主打产品未来销售价格预期谨慎，可能是其美国项目延缓的主要原因。

截止20190630，公司账面货币资金仅60多亿元，较年初减少20亿元，剔除应付票据质押保证金10亿元，实际可使用资金仅50亿元，而且这是公司付息融资增加36亿元后的结果——短期借款增加60亿元，长期借款减少24亿元。

毋庸讳言，投资是一场修行，万华是我初步了解过的公司，其目前处境与当初预判之顾虑还是比较吻合的。换句话说，即使没有头寸，对自己否决的标的回顾反省一下，也是对投资者自身的反省，找差距才能有所心得和新得。

没机会在买到低价了

很优秀的一家公司了

同花顺F10怎么这么奇怪，查了一下股本发现去年有增发，是不是同一控制下合并追溯调整了？还是咋回事

大家总说价格低谷，有依据吗？谁知道下半年的事？

周期股我就是简单看PB 和ROE Roe｜ＰＢ越大越好 最少是》4 拍脑壳的

我忘了啥时候买的了 悄咪咪翻倍了 然后一路逢低加仓 成本还是在一半位置 我相信万华