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问个问题，一个ppmt发烧友2年买300个娃，摆满家里n面墙之后，后面他/她的消费模式会有什么变化？继续买的话，放在哪里？不要的娃，最终流向哪里？
去年8月小仓位短持ppmt一段时间后，因为看不懂这个cohort retention的问题，被我一票否了。不是不能投，只是我估算不出这公司长期的利润体量会稳定在什么水平，就会心理上特别依赖短期景气度，但我又没能力/水平跟住高频。
刚看到钟晓渡的贴说判断冬去春来还是预测下周天气的贴，我觉得难点可能是去哪个星球的寻找这种【只需要幼儿园认知水平】就能判断冬去春来的气候，很明显，三体星球那种地方，老巴来了也不行
搭建类乐高的乐趣可能更容易理解一下，但收集属性是一样的。最像的应该是BE@RBRICK，20年+历史，但数据不多就不说了。比较一下日本合金车TOMICA，推出超过50年历史。开始是给小孩玩的，后来玩家年龄大了慢慢推出给成人的Premium系列和限量复古等高价系列，核心玩家有十几二十年收藏3万辆的，后期玩改装。1970年推出，第六年突破1亿辆，2010年5.38亿辆，2015年破6亿辆，50周年（2020年1月）的时候6.7亿辆，2021年12月破7亿辆，年销售大概在1300-1400万辆。TOMICA在港台还可以，国际市场不怎么样，毛估日本1000万辆，国际300-400万辆。日本人口1.25亿，70年出生人口200万（人均GDP2000多美金），最新75万，上述第6亿到第7亿台销量对应的核心人群每年出生大概在100-120万。还有这里不同的是一个男性消费者为主一个女性为主，一个是现实中的车做成模型一个是创造出来的IP，一个是经销商为主一个是自己开店为主，一个国内很强国际化一般一个寄希望于国际化。两个渗透率不好说
如果你想要曲线，那峰值会比这个还要高，低谷也更低。这里面还有出现时的经济上升期和人口等因素，最早的Tomica是给3-6岁的小孩设计的，所以和出生人口非常相关，估计随着出生人口2005年见底，和抓取最早一批用户大龄时回归又慢慢回升
你这个 tomica 的数据太棒了！前6 年每年平均卖 1666 万辆，后面 44 年平均每年卖 1300万辆。我其实就是想知道这个行业典型的销售曲线是怎么样的，你这个是例子解答了我的困惑
我其实想表达的是，如果我们在第三年给当年 2000 万辆的经通胀调整后的利润 30pe，从长期投资的角度，可能结果不会很好。对于 ppmt, 我无法大概估计这个曲线的形状，用估值作为锚，穿越产品周期波动。我其实是想说这个东西
问个问题，一个ppmt发烧友2年买300个娃，摆满家里n面墙之后，后面他/她的消费模式会有什么变化？继续买的话，放在哪里？不要的娃，最终流向哪里？
去年8月小仓位短持ppmt一段时间后，因为看不懂这个cohort retention的问题，被我一票否了。不是不能投，只是我估算不出这公司长期的利润体量会稳定在什么水平，就会心理上特别依赖短期景气度，但我又没能力/水平跟住高频。
刚看到钟晓渡的贴说判断冬去春来还是预测下周天气的贴，我觉得难点可能是去哪个星球的寻找这种【只需要幼儿园认知水平】就能判断冬去春来的气候，很明显，三体星球那种地方，老巴来了也不行
出海赚大钱
很体面
管理层很诚实，说超去年全年36%，结果就是40-45。
离了大谱哈哈哈
40-45%….股價有點過度反應吧…
不知明天會怎樣
这业绩比我最乐观的预期还要好
这业绩牛逼
收益同比增长40-45%，这里的收益指的是收入还是利润？