真的還不如買管理數量還處於高速增長期的$绿城服务(02869)$

YY一下：这将是公司今后几年最差的一份年报了，核心原因是新任管理层不可能去擦前任的屁股，所以该折扣的折扣，该计提的计提，以便轻装上阵。
再说账上净现金及现金等值物129亿人民币，分红收益率6%左右，做投资就要有耐心，这种现金奶牛型公司，再等三年又如何？后面总回报会远超大家的预期。$碧桂园服务(06098)$

自由现金流46 亿，现金 129 亿，分红 3 毛左右，给力！

$碧桂园服务(06098)$
对这份年报大失所望：
1、增收不增利：2023年在管面积增长了10%，但营收只增长了3%，并且毛利率从24.8%下降到20.5%。
2、资产质量持续变差：应收账款大概占总资产的33%，且有持续恶化迹象，其增长超过了营业的增长，并且账齡不断延长。
3、分红过于吝啬：在碧桂园集团缺钱的情况下，在经营现金流净额大增12亿，现金类资产增加15亿达到129亿的情况下，分红才9亿低于去年的10亿。

碧桂园在四五级城市可不是低端盘，大多是当地数一数二的高端楼盘，都是当地有钱人住的，即便是珠三角的一二线城市，碧桂园的大盘都是别墅盘。碧桂园服务的物业费平均单价比有些所谓一线高端物业公司的都高

但財主覺得 $绿城服务(02869)$ 的吸引力還是不如 $绿城中国(03900)$

三四五线城市的人工成本低。

专业！确实顶多的别墅盘

港股，经营现金流很难做假。当然，如果是A股的尿性，也可以无中生有。

或许企业做了处理，但是我们没法判断，企业是否处理了，要等到收购后3到4年才能看到真实的盈利情况！

斩断关联，或者大部分消化就可以了。

有道理加仓晒单啊

收购问题要万全消化至少要到2025年！

新老总的三年计劃开始了，23年是狗李负责，财务洗澡完了。年會重点说了要把公司成為价值型，回報股东，在现金流好之下未来有望核心利润6至8成来分红，但盈利增長不會太大，5%至12%之间

YY一下：这将是公司今后几年最差的一份年报了，核心原因是新任管理层不可能去擦前任的屁股，所以该折扣的折扣，该计提的计提，以便轻装上阵。
再说账上净现金及现金等值物129亿人民币，分红收益率6%左右，做投资就要有耐心，这种现金奶牛型公司，再等三年又如何？后面总回报会远超大家的预期。$碧桂园服务(06098)$