$绿城中国(03900)$ 看股價崩了，盈利居然有增長，還有8%股息率

狂增100多亿的持做售预计上半年还得增长，有息负债是建发的两倍 是滨江的5倍？ 一年利息就得100亿 管理层把这么好的品牌做成这样可以说不及格$融创中国(01918)$ $绿城中国(03900)$ $万科A(SZ000002)$

符合预期。绿城成功傍上了央企，相对而言财务风险较小。股价基本符合去年内在价值。但今年一季度其内在价值下跌30%以上，尚未反应在股价里。$绿城中国(03900)$

$绿城中国(03900)$ $绿城管理控股(09979)$ $龙湖集团(00960)$ kimi对绿城年报的分析：根据提供的绿城中国控股有限公司（以下简称“绿城中国”）的年度业绩公告，我们可以从以下几个关键财务指标来分析公司的经营状况：
1. **收入增长**：绿城中国在2023年实现了约人民币1,313.83亿元的收入，较上年增长了3.3%。这表明公司在销售和业务拓展方面保持了稳定的增长。
2. **净利润增长**：股东应占净利润约为人民币31.18亿元，同比增长13.1%。这个增长率超过了收入增长率，说明公司在提高盈利能力方面做得较好。
3. **现金状况**：公司拥有健康的现金储备，银行存款及现金约为人民币734亿元，这有助于公司应对短期债务和支持日常运营。
4. **借贷成本**：总借贷加权平均利息成本下降至4.3%，较2022年的4.4%有所下降。这表明公司在融资成本控制方面取得了进展，有助于提高财务效率。
5. **盈利能力**：每股基本盈利为人民币1.22元，同比增长18.4%，显示公司盈利能力的提升。
6. **股息分配**：公司建议派发的末期股息每股人民币0.43元，虽然较上年有所下降，但仍显示出公司对股东回报的重视。
7. **销售和回款**：取得总合同销售约人民币3,011亿元，回款率超100%，说明公司的销售执行力强，能够有效地将销售转化为现金流入。
8. **项目投资**：新增38个项目，预计可售货值达约人民币1,425亿元，这表明公司在扩大市场份额和未来增长潜力方面持续投资。
总体来看，绿城中国的财务数据显示公司在2023年的经营状况良好，收入和净利润均实现增长，现金状况健康，融资成本得到控制，盈利能力提升，并且公司在市场扩张和项目投资方面表现积极。这些因素共同表明绿城中国具有较强的市场竞争力和稳健的财务基础。然而，这些分析基于公司提供的数据，实际经营状况还需结合市场环境、行业趋势和公司战略等多方面因素综合评估。

港币计算（1.082）每股盈利1.32元，分红0.465$绿城中国(03900)$ PE5，分红率7%… 个人觉得满意了，毕竟今年业绩再好，市场也不会看好，留点利润24年报

年报不错，但分红不增反降，在目前的环境下不免让我这从17年开始就持有的股东忧心

$保利发展(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$ $中国海外发展(00688)$
真是神奇，这种市况下营收增长3.3%，净利润增长13%，关键还能分红0.43元，按照当前股价7%+的股息率！

一年又一年，哪年是个头啊

利润增、现金足，却减派息，不合理

地产业，在煎熬中前行。所有的辉煌都已过去了。摘录3点个人认为重要的。
1、取得收入約人民幣1,313.83億 元，較 去 年 增 長3.3%；每股基本盈利人民幣1.22元，較 去 年 增 長18.4%；董 事 會 建 議 宣 派 截 至 2023年12月31日止年度的末期股息每股人民幣0.43元；
（双增，却难掩行业的衰败——股息大降。0.50降至0.43元每股。行业的寒流让每个参与者都在打抖。）
2、2023年，本 集 團 投 資 工 作 收 斂 聚 焦，嚴 格 根 據 現 金 流 排 佈，堅 持 差 異 化 投 資， 深 耕 核 心 城 市，狙 擊 投 資 機 會 性 城 市，確 保 投 一 成 一。積 極 參 加 杭 州、上 海、北 京、西 安 等 一 二 線 核 心 城 市 土 地 競 拍 近 兩 百 次。全 年 新 增 項 目38個，總 建 築 面 積 約557萬 平 方 米，本 集 團 承 擔 成 本 約 人 民 幣595億 元，平 均 樓 面 價 約 每 平 方 米 人民幣14,231元，預 計 新 增 貨 值 達 人 民 幣1,425億 元，位 列 全 國 第 六。
（绿城没有收缩，那么相对来说就是在扩张。但也把双刃剑，就看你能不能熬过去）
3、2024年 綠 城 中 國 可 售 貨 源 充 足，項 目 優 勢 顯 著。截 至2023年12月31日，自 投 項 目 可售貨值約人民幣2,450億 元（不 含2024年1月 後 新 獲 取 項 目 當 年 可 推 盤 貨 值）， 一二線城市佔比達80%。本 集 團 預 計2024年 全 年 竣 工 項 目╱分 期 總 建 面 約1,268 萬 平 方 米。截 至2023年12月31日，本 集 團 累 計 已 售 未 結 轉 的 金 額 約 人 民 幣2,565 億 元（權 益：約 人 民 幣1,712億 元）。
（24年甚至25年的销售，表面上看应该货是有的而且充足。就看市场能否买账）
估值角度，31亿利润对应163亿的市值，5PE。股息0.43，35%的分红率，股息率7.3%。貌似这属于残花败柳的估值。关键就这估值，还得看房地产市场的走势。3%的仓位，就这么拿着吧。
$绿城中国(03900)$