火车跑的快，全靠车头带。。。
火鍋調味料关联方收入839540/613031=37%
第三方收入814675/809895.变化不大
方便速食產品
第三方收入
544,060/855695=-43%
疫情结束以后，自热火锅销量等于是暴跌了。和我前面发的和去超市的感觉差不多，各种降价处理。
同时經銷開支减少了314,491-239,756=7500万
这样。综合导致净利润超了券商预测。但是，从长远看，颐海面临的问题是，自热火锅销售将长期承压的问题。到底会萎缩到什么地步，没人知道。颐海需要开发新的产品。。。。
$颐海国际(01579)$

海底捞50%应收增长的条件下，颐海的收入居然不增长了？
只能靠卖给海底捞的内部高价赚钱了！
估计被解读更利空！

施总他们干的不错，颐海的生意是一项简单的生意，但不是容易的生意。面对原材料价格的高企，公司算是顶过来，做的不错，为众多企业树立了一份榜样。颐海的管理层能力比较强，也是为数不多有自省能力的管理层，能做到实事求是，这一点值得赞赏。不要多过关注企业短期盈利情况，要关注企业竞争优势是否不断在加强，这一点比财务数据重要得多。如果你清楚了一家企业十年后要去到哪里，那么它现在在哪儿就不重要。重要得是十年、二十年后他在哪儿，你对这个的判断就决定了你对这家公司的投资。大体来看公司的护城河在增强，管理层做得不错，为施总管理层点赞。继续加油！

方便速食產品拉垮了，5.7收入，22年8.9亿。
前段时间我就打折，主要针对的就是海底捞的自热小火锅，我买了尝尝味道还可以，不过这个行业的产品很多，紧张很激烈，使用场景也有限

营收符合预期，扣非利润大幅超出预期

$颐海国际(01579)$ 这个报告唯一的问题是第三方收入停滞；以下的停滞的可能： 1）渠道去库存。2）产能优先保障关联方。3）竞争失利。4）下游需求萎缩。哪个可能更大呢？

营收低于预期，净利润远超预期，今年净利润10个亿左右了……16倍PE

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瑞银认为未来三年低增长。

再盘桓调整一段时间，我觉得 $颐海国际(01579)$ 可以作为长期仓位建仓了。两年多以来，颐海国际和A股的伊利股份、安琪酵母、双汇发展、云南白药等品牌消费股一样，都跌跌不休，难道是因为大家都觉得我们的人口见顶了，所以没有潜力啦？