港股中国石油4200亿人民币市值，单管道业务就卖了2700亿，加油站与中国石化整合应该也快 $中国石油股份(00857)$ 啦

一个长期压制股价的不确定性终于落地了。1.2PB出售，对应港股0.39PB的市值，增加了400多亿的利润，且使中石油业务更简单，都是比较实在的利好。中石油修复估值的第一步。下一步就等中报业绩超预期了

哭了T﹏T，买不回5000亿的中石油了，等管网资产处置等了很久没动静，以为不会这么快，换股打算等现金流再陆续买回，结果卖出当晚处置冠德，第二天就处置中石油，真的是五味杂陈，人生无常啊，唏嘘

油气类资产价值重估

中石油的管道资产终于剥离了，有利有弊，总体给的价格还不错，1.2PB卖掉管道资产，相比中石油目前5000亿的市值，光卖掉管道资产就收回一半的市值了，管道资产溢价458亿，中石油今年全年可能还是盈利的。剥离管道资产之后，中石油的负债率会下降，管道建设相关资本支出会大幅度下降，可以集中搞油气勘探……
不利的地方是，盈利最稳定的管道资产给剥离掉了，剩下的勘探、炼化和零售业务竞争都越来越激烈。不过，剥离的管道资产也不是白送给国家官网集团，还占着30%左右的股权呢，每年也能稳定分红的……
明天中石油港股是不是该上3元了？WTI油价都42美元了……
//中石油旗下主要油氣管道、部分儲氣庫、油庫、液化天然氣（「LNG」）接收站及其附屬設施以及鋪底油氣等相關資產，目標資產賬面值為人民幣22,288,029.54萬元，評估值為人民幣26,870,477.55萬元，評估增值為人民幣4,582,448.01萬元，增值率為20.56%。人民幣1,495億元將以國家管網集團股權的方式支付，剩下部分以现金支付。
國家管網集團的註冊資本將從人民幣200億元增加到人民幣5,000億元，其中，中石油將持有29.9%權益。
國家管網集團的年度現金分紅比例原則上應不低於年度可分配利潤的30%。
。本次交易完成後，預計本集團資產負債率將會下降。
本次交易可以緩解本公司資本性支出壓力。未來隨著國產氣增產以及進口氣資源增加，2021-2030年預計還需要對長輸管道建設繼續投資。實施本次交易可以有效減少管道投資規模，緩解本公司資本性支出壓力。

國家網管落實了

5000亿HKD以下的$中国石油股份(00857)$ 就是个确定性的捡钱机会。
出售管网资产将拿到29%的国家管网股权以及1192亿RMB现金，平均每股约0.72HKD，这部分钱有可能会拿一些出来派特别息。
拍脑袋假设2020年年报拿出0.5HKD派特别息，保持目前极度低估的情况下股息收益约20%。也就是说，现价买入持有一年，下有保底收益（正常股息收益5% + 特别息约20%？），上有估值修复的机会（PB修复往1靠近？）
可惜我还是不舍得拿$绿城中国(03900)$ 或$周黑鸭(01458)$ 来换[卖身]

希望能带动北京控股的价值重估。陕京线是优质的管道资产。

1000亿现金？？