上一期方略中提到的,两倍经营现金流的公司,原来是$中国联通(00762)$ 。
折旧减少,利润增加,资本支出减少,对应未来的折旧继续减少。
6G到来之前,这就是运营商的业绩正循环
经营现金流,从折旧站大头转为利润折旧平分,即使收入不增长业绩远期可能看到翻倍。
再叠加分红率每年提高5%,画面很美。
公司指引2024年固定资产投资控制在650亿元以内,同比下降约12%。
指引利润总额继续双位数增长。
联通现在依然便宜,净现金公司,永续经营的生意,现在也就是8PE,还有点增长,如果看自由现金PE 更低了。
联通跟电信共建共享之后,信号质量明显好转,联通资费三家最低,以前的联通用户有啥理由去移动,电信呢?联通3亿多用户,维持住3亿用户,永续生意吃吃折旧释放的利润也挺好。
$中国联通(00762)$
上一期方略中提到的,两倍经营现金流的公司,原来是$中国联通(00762)$ 。
折旧减少,利润增加,资本支出减少,对应未来的折旧继续减少。
6G到来之前,这就是运营商的业绩正循环
经营现金流,从折旧站大头转为利润折旧平分,即使收入不增长业绩远期可能看到翻倍。
再叠加分红率每年提高5%,画面很美。
联通底子薄,但这两年还是有希望提高到70%分红率的。大家都是领导,两个大兄弟都这样了,我老三也要脸啊?
依然不贵,可以继续持有
联通我每个月给你贡献那么多话费,你确实需要给我留一口
资本支出减少,自由现金流增加,分红大涨,不错。不过有两个隐忧再看看,一个是应收账款大幅增加,估计是数字经济相关的,然后就是有点乱投资苗头,什么医疗科技之类的
不错,往价值股转型,彻底放弃云才是正道。
联通未来5年的终局是什么,净利润成长和分红比例都考虑进去,股息率翻倍??那就是税前14%税后10%的分红,看到几港元,大家分析一下~
预计今年资本开支下降80亿,都拿来分红可好?