买内房债券亏了6亿

资本策略地产不到2PE（当然，地产股是强周期股，看PE没啥用），0.13PB，缺点是总资产负债率为50%左右，在港房股里算比较高的了（当然还是比内房股低很多），目前股价相当于56.5折（50%+0.13*50%=56.5%）买下公司资产，当然根据它卖出九龍諾富特酒店49%股权的价格来看，其实公司资产是被低估的，真实的折扣更高些。主要是资产集中在香港北京上海，很少有内房公司能够有这么高的资产质量。港房股的基本面、负债率等真的比内房好太多了，小而美的公司。希望业绩后赶快恢复回购吧。
$万科A(SZ000002)$ $龙湖集团(00960)$ $融创中国(01918)$