$隆基绿能(SH601012)$ 通威向下进军组件这件事，并不必然会导致对通威的预期增大，因为光伏产业历来能从激烈竞争中杀出来的只有降本增效这四个字。这次中标事实也证明了所谓组件护城河效应在过大的价格差异面前也不存在，同理也能得出更高效率的组件价格卖的更贵下游也是愿意接受的。通威不可能一直拿硅料的利润补贴组件的，因为下游其他组件商不会看着通威这样子搞，肯定会加大硅料投资的。通威之后硅料利润下降不再补贴组件那么很自然份额会被其他效率更高或者价格更低的组件厂商吃掉，而真的想在这次的内卷中胜出只有一个可能就是增效——也就是一款新的有巨大优势的电池片，不过目前各家都说自己有新技术，但是到底能不能量产，量产后效率有没有大幅提升都不好说，隆基这个电池技术虽然这一两个月能出来，但是实际量产效率到底是多少，对比同行业目前电池片优势有多大，能卖的贵多少都是个问题。所以出来之前估计都是市场反应都不会很乐观。过度担忧通威会成为下游巨头反而没必要，我是没见过靠补贴一个环节就能成为一个环节巨头的企业，而且这个环节还是补贴消失就很可能会被其他企业抢走的环节，要想在这个环节站稳需要长期的成本优势和技术领先以及品质保障。 最后ps一句：目前的情况概括起来总体是通威上游短期利润吃饱了想低价介入下游，想通过扩大市场份额的情况下平滑硅料下降时候的利润，但是真的硅料下来了不低价补组件了，组件份额稳的住吗？ 下游的兄弟肯定不会服气，会加速向上游的蚕食。在这两波人打的正热闹你来我往的时候，一个拿着新电池片的企业给了他们一人一巴掌，说：无不无聊。然后吃了最大的利润拍拍屁股走掉。 但是谁会是电池片的最终胜者不知道，如果知道的话麻烦告诉我一声