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周末有个刚覆盖家电行业的分析师问我，怎么看川普一旦上台，加关税对中国家电出口的冲击。我给他分享了一个真实故事：2018年川普发起上一轮毛衣战的时候，美国头部代工大客户E公司要求美的全额承担增加的关税。当时在月度经营分析会上方总问各个事业部如何应对，冰箱老大说：“一部分订单转到东芝泰国工厂生产，剩下中国产的尽量协商少分担一些”，家用空调老大说：“我们不理他，能帮他转越南生产的转越南，转不出去的他自己扛关税，我们不承担，有本事他找别人去买”。 这个故事充分说明，一个品类在中国生产的集中度，以及制造商在中国的集中度，对采购方议价能力有天壤之别。不要带着有色眼镜去看代工这件事，对于高度集中在中国制造的品类中的龙头企业，在代工这件事情上是有定价权的（不是简单的议价能力，是定价权！）。$美的集团(SZ000333)$ $格力电器(SZ000651)$ $海尔智家(SH600690)$
引用：
2022-01-24 20:36
$美的集团(SZ000333)$ $格力电器(SZ000651)$ $海尔智家(SH600690)$
前段时间恰逢部门做年度规划，负责撰写规划里面产业趋势这一块的内容，趁机对之前从业期间的一些笔记做了梳理，不算太深入，欢迎拍砖。
利益相关：白电行业从业13年（2006-2019），电商平台家电品类行业运营2年（2020-20...

精彩讨论

gogoal07-30 18:01

$美的集团(SZ000333)$
是的，目前中国家电制造拥有定价权，而且短期内是不会改变的。而且，像美的这样的企业早已进行全球化产能布局，也能在很大程度上规避贸易壁垒。这些其实是未来竞争的优势。所以一直没觉得贸易战会对白电外销产生根本的影响。

Lynnm07-30 18:39

我们没有比较成熟的行业规则，内卷过于严重，最后都是在拼价格。

巴非特第N代弟子07-30 17:41

满足被需要和难替代这两点，但提价权就算了吧。

LiYilong07-30 17:24

口罩和新冠试剂他们求着我们买。

全部讨论

light2015
07-30 18:33
查看6条回复

这不是利好$南方东英越南30(03004)$ 嘛

gogoal
07-30 18:01

$美的集团(SZ000333)$
是的，目前中国家电制造拥有定价权，而且短期内是不会改变的。而且，像美的这样的企业早已进行全球化产能布局，也能在很大程度上规避贸易壁垒。这些其实是未来竞争的优势。所以一直没觉得贸易战会对白电外销产生根本的影响。

X19X
07-30 22:21

造家电的那个高管在tree new bee……
他要是敢不分担关税，外商扭头就换家工厂谈。
国际产业链上，某司就是个扛活的长工，居然敢怼大客户。。他自high就好

2024摆地摊的土豆
07-30 18:57

请问您怎么看扫地机器人呢

仓未加措
07-30 19:48

合同订的就是FCA，关税和运费是客户承担的

LiYilong
07-30 17:24

口罩和新冠试剂他们求着我们买。

dringfan
07-30 18:37

加300%的税，看你有定价权？

Rusta
07-30 17:31

这种代工客户出方案，零部件美的组织？

巴非特第N代弟子
07-30 17:41

满足被需要和难替代这两点，但提价权就算了吧。

有恒的理财元气
07-30 19:54

格力不败给美的老天都说不过去