理财老K 的讨论

2020年汽车，新能源，光伏，这些其实是前一年就应该布局的。这些行业的基本面周期决定了2020年是业绩强劲的一年，疫情只是暂时打断了基本面的趋势，但随后基本面趋势很快得到修复。大放水的背景又拉升了估值，所以这些行业走出了戴维斯双击的行情。
至于医药和消费，这些也是2019年底就应该布局的，弱周期防御性资产本就是核心资产，更何况当时候这些资产估值并不贵。超预期的地方在于:1.白酒基本面超预期。2.疫情超预期。3.宽松货币背景超预期。
三个因素也导致了消费和医药的戴维斯双击。

谢谢老师[鼓鼓掌]

我的专栏有写的

老师有没有2021年的投资策略[鼓鼓掌][鼓鼓掌]

我的观点是，投资框架要提前一年就指定好。第二年的收益来自于第一年的布局，当年做的事情就是微调而已，大的方向不需要调整。如果一开始就看错大的方向了，那再怎么调整也于事无补，即使及时扭转方向，很可能市场行情已经演绎结束了。