计算机行业重大事项点评：信创，测评结果更新，重视行业边际变化
事项：
2024年5月20日，中国信息安全测评中心公告，根据《安全可靠测评工作指南（试行）》要求，将安全可靠测评结果予以公布，自发布之日起有效期三年。
评论：
聚焦核心赛道，重视安全与质量。测评主要面向计算机终端和服务器中所涉及的CPU、操作系统以及数据库等基础软硬件产品，通过对产品及其研发单位的核心技术、安全保障、持续发展等方面开展评估，评定产品安全性和可持续性。2023年12月26日，测评中心公告第一轮测试结果，涉及CPU、操作系统以及数据库；2024年5月20日，公告第二轮结果，主要更新CPU和操作系统两个领域，其中，CPU领域增设II级安全等级。
加强分级分类，引入互联网大厂。根据2023年测评结果，CPU通过测评单位有海思半导体、龙芯中科和海光信息等6家厂商入选，本次测评将海思、龙芯、飞腾以及海光列为II级产品，申威、兆芯等维持I级评级，更加强调产品的安全等级。操作系统方面，新增华为云、阿里云、腾讯云等互联网大厂平台；与此同时，增加麒麟信安、凝思安全等服务器操作系统产品，此举意在强化行业信创能力建设，未来有望进一步加快央国企相关领域工作推进。桌面操作系统维持I级和参与单位不变。与2023年评级结果不同，本次产品各类中，未出现数据库相关产品，以及统信软件及方德高可信服务器操作系统未更新版本。
两部委联合印发，强化采购需求。今年3月，政府工作报告提及今年起拟连续几年发行超长期特别国债，专用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，2024年发行1万亿元，信创作为保障国家基础信息安全及重点领域安全的战略性新兴产业，承担着科技自立重要使命，特别国债有望为产业带来重要资金保障。此外，2023年12月底，财政部与工信部联合印发关于通用服务器、操作系统、数据库等产品政府采购需求的通知：
1）通用服务器层面，针对性提出145项标准，覆盖CPU规格、主板规格、内存规格、存储规格、RAID卡规格、SAS直通卡、HBA卡规格、网络规格、外部接口规格、电源规格、整机规格、AI计算单元规格、机柜规格、主板功能、网络功能、CPU功能、存储功能、RAID卡功能、光驱功能、电源功能、整机功能、管理系统功能、固件安全要求、系统安全要求、信息安全要求、物理安全、限用物质的限量要求、CPU性能等；
2）操作系统层面，针对桌面操作系统提出173项标准，针对服务器操作系统提出180项标准，涵盖CPU多架构支持、内置功能、安装部署、内存管理、存储管理、网络管理、文件系统、服务支持、运行环境等。
投资建议与相关标的：2020年是信创发展元年，3年快速发展期之后，2024年迎来行业标准更新，资金保障逐步完善，建议重视并关注信创核心标的，即：
操作系统：中国软件、麒麟信安、诚迈科技、软通动力、润和软件；
芯片整机：龙芯中科、中国长城、海光信息、中科曙光、神州数码、拓维信息；
风险提示：产品力提升不及预期、政策推进不及预期、下游需求不及预期等。
注：以上信息来源于公开信息，行业研究报告，不作为投资依据，仅供参考