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根据$星湖科技(SH600866)$ 最新公告的收购伊品交易草案，里面披露了关于使用收益法给伊品估值的一些假设，包括长期国债回报率3.78%，股权风险溢价7.05%等涉及到WACC计算的一些变量。
如果在$梅花生物(SH600873)$ 的FCFF模型中参考以上数据，则WACC减少到10.01%；再参照草案中伊品未来几年的业绩预测，假设梅花长期增长率下降到1%，对应的合理价格差不多就是13块1，22年13.2倍的PE，而伊品的评估价格对应的PE是13.54。
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2022-06-01 21:18一、几点假设
- 未来三年收入增速根据卖方预测平均得出，22，23，24年分别为16.8%，11.9%，10.9%
- 未来三年毛利率同样来自卖方盈利预测，分别为22.7%，23.5%，24.0%
- 虽然公司行业格局稳定，长期还是有许多不确定因素。谨慎起见，24年之后长期增长率为2%，相当于长期通胀增速
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