2020-02-02 22:19
买购不如直接买ih,可能还有贴水
二,操作计划框架
对于50,带着中短期谨慎看多、没有大幅回调的操作思路,导致现有的持仓。虽突发武汉事件,我也并不认为这个操作思路错了。
基于恒生国企指数与A50期指长假累计跌幅,估计50开盘大约 -5% ~ -7%,300弱于50,50波动范围-3% ~ -9%,300波动范围 -4% ~ -10%。
那么对于这个预期,账户风险度上升较快,再次开义务仓无疑又增加了风险,容易陷入更被动的局面,所以开仓权利仓对冲风险来降低后续亏损,再辅以移仓义务仓降低风险。
如果开盘跌幅小于预期,买入并买足认沽期权做对冲,是最合适的。买足就是用Delta对冲来计算购买数量。如果开盘跌幅预期在预期中,也得买入并买足认沽期权。如果开盘跌幅大于预期,无奈以较贵的价格买入认沽期权做对冲的,同时也买入认购期权,我到底还是看涨后市的。跌幅过大的时候,还可以反向移仓来降低风险度,就是平仓卖沽,开仓上方买购。
顺便想了一下第二天,第一天弱势,第二天可能延续下跌惯性,但波动率应有所下降。若是认购比第一天便宜了,可以少量加仓。也许购买现货ETF,也是一个好时机。
反省:下次遇长假,风险度不可过高,我想低于25比较合适。当然如果这次低于25风险度,也许就没这篇文章了。
$50ETF(SH510050)$ $300ETF(SH510300)$
买购不如直接买ih,可能还有贴水
方向先放一边,节前那么低的隐波还做义务仓,就贪假期那几天的时间价值吗,太不理智了。
羡慕,我只有138%,唉