有个疑问啊，既然谷胱甘肽医用价值大，为什么2019年全球销量才200吨？金城生物的谷胱甘肽全球市占率超过90%，利润才1个亿呢？

是的，我觉得金城医药的预期差是比较大的

谢谢K兄分享，投资看的是未来，并且金城是近在咫尺的未来，尼古丁9、10月份就投产，谷胱甘肽在医美的应用也就在眼前，所以金城很值的期待，现在的股价有业绩支撑，既具有安全边际，又有潜力空间，可以说概率与赔率双具备，投资不选这样的票还要怎样的？只是股价没起来前大家是看不到的，所以说市场经常无效，但最终又会有效，与K兄一起期待花开那一天。

对于费用率这块我觉得目前都不用着重去考虑，毕竟我们不是来投伟大企业的，金城目前也不是伟大企业，金城的投资定位我觉得就是博一个尼古丁项目，同时具备一定的安全边际，等尼古丁项目落地，相信市场会有一波估值泡沫，届时可以根据实际情况来调整仓位。

图片评论

的确看到好多美白丸，消费者会随便购买使用吗？预估医美行业更重视品牌效应。

但是美白丸很多啊，随便淘宝上一搜，几乎所有的美白丸都是以谷胱甘肽为主要成分的，美白丸就是起效没有美白针直接静脉注射来得好，但是也是属于医美产品

毛利率高作为核心标准这是靠不住的。净利润率低，因为三费太高，特别是销售费用。有可能向经销商大幅让利，说明市场需求有限，更不用说营收规模小的可怜。这个股就一点，市场规模能不能起来。目前都是猜测，赌运气。

主要原料是这个，国内没有批的，有偷偷在用的，国外像日韩是用的比较普遍的

哈哈，我了解金城医药并想买，归功你的文章。谈谈我的观点，金城医药是一支尚未被机构发现的好股，公司营销能力可能不是很强，但研发能力特强。公司2019年扣非3.5亿，2020年扣非2.8亿，加上二师兄手上有近9亿要派发，估计底部会在70亿左右，极端情况下会可能下探60亿。
请教，你文章提到金城泰尔扣非净利3.4亿，2021年将达到5.4亿，这里有哪些可可支撑上涨50%。