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回复@海纳百川ciia: 真降价也许就变成大众消费品了//@海纳百川ciia:回复@清风扬8868:茅台的客户是一小群高净值人群,也就是富人群体,能不能增长主要看这群人,不是看全体的消费能力。 30倍还是挺合理的,一是有龙头溢价,二是国际烈酒也基本是30倍左右。
引用:
2024-06-23 23:50
#茅台# 这两天看了几个茅台价值投资朋友分享帖子,茅台酒生产、分销分析的头头是道。
但是我想说写那么多业务分析都只是铺垫,最关键的是对未来的估值倍数。给了30倍“合理”的PE,相当于现在盈利水平下股价你认为1880+,才是合理估值,当前低估了27%。那么为啥30倍就合理呢?30倍PE,为啥茅台...