答疑时,几个大神坐那里像是坐在审判席上一样,看着都难过。买基金也真是要长期投资,相信你大金链子,加油,看好你,三年后定会有不错的收益。
倪想:老子今年希瓦第一,其他四个真菜鸡,因为太保守了不然涨得更多。
肖康:年初军工回撤比较大还好跑得快,现在老子又买回去了,未来应该不错。
洪总监:别问了,地产跌炸了老子最近脑子一片浆糊,我最近已经追高新能源了,就问你怕不怕。
汤蒙:年初军工回撤比较大我跑慢了,下次一定不硬抗了,现在我又上车军工了。会回归原来的技术派。
总结下大师的内容:
投资策略方面:从2016年开始策略一直没变过。选择成长性好公司长期持有。估值决定时机和力度。成长型公司指的是,未来营收或利润年化20%以上的公司。
企业选择:自底向上,优先看公司;偏向轻资产现金流良好的公司。
当下的风险控制策略有变化:之前是重仓港股与中概股,目前开始加大A股以及纯美股占比。目前A股仓位20%,中概与港股30-40%,纯美股8-10%。平衡配置一方面是市场没有好的机会,另一方面由于都是成长好公司,不会影响净值的增长。后续中概及港股估值得到一定修复后,会降低这部分仓位。当前互联网行业基本清仓,政策方面存在不确定性。
年内投资收益:小牛系列5%左右;偏重中概的圣剑-12%左右。
行业及个股判断:
美团股价高点时,透支未来一年的业绩,但不算高估(目前新能源可能算到2025年)。
快手是唯一研究错误的case,虽然是行业第二,但是在大额营销费用之下,用户数据却不好。
教育标的未能及时清仓,之前的帖子也说了,基金不可能一有消息就做卖出决定。