| 发布于: | 雪球 | 回复：24 | 喜欢：53 |
你说的是c端的情况，c端在互联网野蛮扩张期可以说是“业务为王”，但在b端却不是这样的。腾讯云和阿里云市占率的差距几乎就是技术的差距，而且并非应用层的技术，比如oceanbase，polardb这些产品，没有好几年的投入很难出成果。要是腾讯不强制它投资的公司用自家产品，腾讯云的份额会低得很难看。华为也是一样吧，卖手机消费者可能对背后的技术啥都不在乎，但欧洲要华为参与5g建设（我不懂这个，看新闻瞎说的），恐怕其技术是决定性因素。无论是电商、即时通讯，还是游戏、在线支付，基本上都已经达到了流量的顶峰，增量市场十分有限，能做的无外乎优化下算法，提高用户转换率，这很难再支撑起未来业绩的高增长。过去两三年腾讯一直在做tob的转型，之后的成长空间还是要看b端。所以我还是保留意见。
中小互联网公司普遍选择阿里云难道不是因为阿里云有更高的稳定性么，云又不单指虚拟化技术，剩下的各种安全性可靠性问题怎么解决，比如ddos攻击弹性伸缩balabala。。。况且云只是我举的个例子，我是想说，b端产品，甲方爸爸们关注的是成本和需求的满足，这和以前c端的业务倒逼技术（搞不定就堆机器）已经有了明显的区别。技术积累在降低成本和满足复杂需求上有极大的优势。
商业模式上来说，感觉 t要稍好于a
没错，微信好用吗，不好用，一个深色模式都不知多少年才加上，但大家还不得不用，这就是它的护城河。
"技术的基础架构上，A>>T，这意味着，面对一项新业务，A的开发效率会远高于T，而维护成本会低于T。这种企业层面的技术差距，短时间内难以追平"
理解和认同这句话（以及第3条）。尤其是云方面，产品就是SLA，直接基于技术。不过很难说这种优势是durable的，像PolarDB，应该是阿里云的DB产品中增长最快的，可也是从Amazon Aurora学过来的；既然阿里可学，腾讯当然也可以学。现在市场还在早期，还有的玩。
从历史的经验看，技术上的护城河是最不可靠的。
那些从技术层面上看没啥惊人之处，但就是越来越强的公司，才是投资的正选。