说它是AI受损股，是有道理的。可以看看互联网大厂的CapEx，对传统服务器和AI服务器的CapEx占比是怎么变的。去年的一个明显趋势就是，把传统服务器的CapEx砍掉，挪到AI服务器上面来。另外，DDR5上量可能导致价格下跌、毛利率下跌，这个因素需要考虑。