数据收集得很准,但结论值得推敲一下,基站Q3末刚开始放量,Q4会看到明显增长,5G手机也刚开始渗透。楼主期望看到的增长会从Q4开始。股价而言,反而是刚经历了大幅度回调,风险已经基本释放完毕。
根据公开信息,我做了如下数理:
按照19年三季报的说法,公司天线业务21640万元,同比增加30.1%,可以推断公司18年第三季度的天线收入为16646万元。如图:
根据万得数据,得出公司2018手机天线收入为66911万元。如图:
公司2018年上半年天线收入为:27392万元。如图:
做一个减法:
66911万元(18年全年)—27392万元(18年上半年)-16646万元(18年第三季度)
=22783万元
22783万元是该公司18年第四季度的天线收入。
天线收入:
18年四季度:22783万元
19年上半年:42358万元
19年第三季度:21640万元。
结论:连续4个季度公司的天线收入都在2.2亿左右,这个体量较2018年三季度之前,确实有了大幅度的增长,但是自切入华为产业链以来,没有我希望看到的环比的逐级成长。
关于硕贝德的讨论已经非常多了。
1. 公司的成长性没有更多的数据来应证;就目前的信息而言,看不到公司连续增长的可能性。
2. 目前的股价已经反应了硕贝德切入华为基站和终端的天线业务的良好预期,而且是估值偏高的。
就目前的股价而言,以上述信息去博弈未来股价大幅上涨,风险收益比不匹配。查看图片
$硕贝德(SZ300322)$ 看到雪球网上很多人在争论硕贝德和信维通信哪个好,我觉得毫无意义,两个公司侧重的业务不一样,体量也不一样,有啥好比的。和自己的过去比,超越自己就行了。
本来我不想多说,但是,我看到一些吹硕贝德的人,写出来的数据和逻辑叫人觉得可笑,吹票吹的太明显,用的一些数...
数据收集得很准,但结论值得推敲一下,基站Q3末刚开始放量,Q4会看到明显增长,5G手机也刚开始渗透。楼主期望看到的增长会从Q4开始。股价而言,反而是刚经历了大幅度回调,风险已经基本释放完毕。
你这个图表很直观很好,但有个问题,就是容易忽略产品结构变化,例如封装业务现在已经不计入总营收了
四季度之前都是供应的4G天线,四季度才配合华为5G产品出货,硕贝德看点在5G。
很多人看好硕贝德,都是看好基站增量的。。手机天线端也不可能太早放量,但是今年四季度应该会有体现。
今年是5G元年,业绩没有那么快反映在报表上的,四季度会有体现。