$再鼎医药(09688)$ 的年报数据出来了,关于跟$argenx(ARGX)$ 的合作赚大了。首先是首付款并不高。首付款加里程碑(FDA获批上市),一共是1亿美元,看到有人写1.62亿美元,实际这个交易总额应该是1.75亿美元,还有7500万美元的股票预付款。
其次是销售额分成比例也不高。按argenx2022年年报的说法,这个比例是在15%至20%以下(mid-teen to low twenties on a percentage basis),但根据2023年年报的说法,这个分成比例只有10%,Collaboration revenue for full year in 2023 also includes $1 million in royalty revenue from VYVGART sales in China.估计是按照销售额不同分成比例也不同,但最高20%。
去年6月艾加莫德获批,9月正式在国内销售。到年底,3个月的时间,销售额是1000万美元。$再鼎医药(ZLAB)$ 预计今年是7000万美元。算上销售费用、分成还有之前首付,要不了两年,这个药就能打平了吧