感觉全世界最疯狂的蓝筹泡沫，非A股的抱团莫属了
美股，也就只有特斯拉等了了几个股票可以比肩这种非理性的疯狂
这种疯狂，可能会导致高位入局者最起码要被套三年以上
中间如果出现系统性冲击（加息、收紧政策、行业利空），或者出现个股的利空（基本面恶化，业绩大幅变脸，经营状况恶化），那么很可能今年狂牛触及的高点就是十年以上的高水位了
接下来他们的群体走势，可能会跟去年阶段到顶的科技股非常类似
高位滞涨，宽幅震荡，主力用时间换派发空间
只有极少数基本面优质的可以再创新高
极少数基本面恶化的，杀逻辑、杀估值的，甚至可能出现汇顶科技那种脚踝斩
本篇也是湍流系列、背离系列和拍脑袋系列的自然思维延展
这种观点，估计买方卖方分析师都很难看得见，大V轻易也不会讲，因为看空无法招致市场参与者的太多好感
看空者很可能会陷入“信使困境”--带来噩耗的信使被愤怒的民众或者权力者击毙
但我反正人微言轻，主要是抛砖引玉，毕竟探讨也比较粗陋
网页链接 牛市已经进入高度凶险的湍流区域
网页链接 牛市已经进入高风险的湍流区域（续）
网页链接 五大背离，预示着潜在的爆亏风险
网页链接 牛市是否已然GG的拍脑袋分析
虽然美股涨了很多年，现在也有很多泡沫化的倾向
但比起A股的抱团而言，那真是小巫见大巫了
因为其实好多美股龙头股票压根就涨的比较慢
这还是中美利差如此巨大的情况下，如果这里也搞个无限qe和零利率，抱团肯定要去月球上安家的
哦，有可能是火星安家
这种癫狂，可以通过简单的对比得知
美股里面，社交龙头fb，12年上市，九年涨了十倍左右
苹果，从13年初算，涨了10倍左右
亚马逊，同期涨幅约为13倍
可口可乐，从10年初，起劲，涨幅三倍多
同期A股，从13年初开始算吧（以下如无特殊说明，都以2012年末的收盘价开始计算，以下列抱团股今年的最高价计算区间涨幅）
粗略统计完发现，其实冤枉白酒了，A股最大的成长泡沫，是医药股，白酒比起来，只不过是曝光度、媒体关注度高罢了
而且医药投资需要更加专业的理解和知识，自然散户关注度没有那么高了
而且主要白酒有贵州茅台这个两市第一把交椅做精神领袖
新能源的泡沫，基本是被特斯拉带动的，以特斯拉为锚，但算是三个赛道里泡沫较为温和的
贵州茅台，涨幅24倍
五粮液，18倍
通策医疗，涨幅37倍
中国中免，36倍
比亚迪，13倍
恒瑞医药，17倍
迈瑞医疗，18年末上市A股以来，涨幅八倍
万华化学，23倍
爱尔眼科，62.5倍（惊人的复利）
片仔癀，16倍
长春高新，19倍
阳光电源，60倍，2020年涨幅591%
上述这些股票，都选择在2019年开始极速加速，2020年加速达到了极致癫狂的状态
这种加速，在中美这些龙头上，都很共通，都伴随着全球史无前例的放水
可以说，中美核心资产，是标准的水牛
水牛啊水牛，这个要画重点
所以，什么木头姐、坤姐，都是水的宠儿
啥时候潮水退了，就会发现这些人的观点的多么荒唐
尤其是这个木头姐，上次2000年科技泡沫很多木头姐这种原型人物
既然是水牛，那么水龙头什么时候拧紧，就得GG
而且成瘾极重，之前要不是家长鲍威尔发个糖，估计美股当场就要尿裤子
疫情也是因为超级放水，无限qe，零利率，才给美股续命
然后这些人，这些木头姐开始谈科技情怀和vision了，真的是足够讽刺，足够虚伪，也是把受众当傻子
A股更惨，因为暴涨的速度，吹气球的速度比起美股有过之而不及，已经荒谬化了，所以即使没有什么拧紧水龙头的太大威胁，依然因为自重太大了，暴涨暴跌，一个抱团群体就差点引起市场的系统性暴涨暴跌，何其荒谬
这也可以从近期的抱团股调整幅度看出端倪
没有特别大的外部消息和事件刺激，但很多抱团股，短短几天，就出现了股灾式的跌幅
这是很令人费解的，尤其是公募和机构投资者的占比上升了这么多，市场还这么走
不是说公募能够带来更多理性么
搂了一眼，截止周三的调整低点，从最高点下跌已经达到或者接近30个点的股票，有爱美客、康泰生物、酒鬼酒（已经四十个点，快腰斩了）、山西汾酒、天齐锂业、中远海控、青岛啤酒（24个点）、亿纬锂能（27个点）、石头科技、赣锋锂业、比亚迪24个点、芒果超媒、智飞生物、泸州老窖、片仔癀、长城汽车、金龙鱼（长城和金龙鱼都接近40个点）、阳光电源、通策医疗、恩捷股份（接近四十个点）
覆盖了消费、医药、新能源三个核心、伟大赛道的几乎所有标的
加上一些20个点左右的，就更触目惊心了
这就是机构和无良大v们鼓吹的中国好赛道，永远只赚不亏的伟大企业？
嗯？
这不是爆亏是什么？！
鼓吹追高，真的是价值投资？
20个点，技术性熊市，30个点，是轻度熊市，40个点以上，可能就是中度以上熊市
腰斩了之后，小学算数告诉我们，需要翻倍才能打平
未来的超额收益，很难从今天的赛道股出现了
赛道股需要很长时间去消化目前的估值
只有极少数，才能再创新高
很多可能就是在未来很长时间内，都会给持有人带来很低的收益，甚至大亏
如果流动性和宽松逐步随着经济复苏收紧，那么这些抱团调整的幅度和跨度，会更超出大多是持有者和信仰者的想象
很多人可能要套三年以上
随着理性观点的传播，抱团股实际的亏钱效应会让抱团投资者认识到，原来“小丑竟是我自己”
宁泉资本的杨东，看淡新能源，被喷的体无完肤
兴全董承非，对市场悲观，不看抱团股，好多人觉得他思维已经跟不上时代了
大v唐朝，公开清仓茅台的举动，被一对人追着怼
股神林园，一边给老铁们加油，打着666，一边悄咪咪撤出片仔癀
机构呢，机构好歹还是要用逻辑和理由做盘的
虽然跟当年的坐庄有类似的地方，但底层的行动逻辑，差异还是很大
继续做多的话，需要内外部继续宽松，流动性继续泛滥，大家继续对估值无止境的宽容
目前看，这些条件都很难继续存在了
如果硬怼，那么很可能继续招致监管之手
到时候的窗口指导会更多
说白了，市场是有存在意义的，局部的泡沫可能会被容忍，但一旦泡沫威胁了市场稳定，导致市场丧失很多功能，却会动了逆鳞
抱团继续这么疯下去，会碰到监管的“无形之墙”
看看港股的加税，要多第二层思考，这可能是传达了某种微妙的讯号
$贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$ $爱尔眼科(SZ300015)$ #抱团股要崩了吗# #抱团股继续大跌# #香港提高股票交易印花税# @今日话题